OLVI OYJ Osavuosikatsaus 30.4.2020 klo 9.00
OLVI-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.2020 — 31.3.2020 (3 KK)
Osavuosikatsauksen pääkohdat
Olvi-konsernin ensimmäisen kvartaalin myyntivolyymi, liikevaihto ja liikevoitto kehittyivät hyvin. Kuitenkin maaliskuun puolessa välissä alkaneet koronapandemian leviämisen rajoittamistoimenpiteet lähes kaikilla Olvin kotimarkkinoilla näkyivät jo katsauskauden loppupuolella. Olvi-konsernin vakavaraisuus on vahva.
Lähiajan näkymät
Olvi tiedotti 30.4. erillisellä tiedotteella peruuttavansa tulosohjauksen vuodelle 2020 koronapandemian aiheuttaman epävarmuuden johdosta.
”Useilla Olvin päämarkkina-alueilla viranomaisten toimesta toteutetut myyntikanavien sulkemiset aiheuttavat erityisesti tuleville lähikuukausille haasteen ennustaa kannattavuuden kehittymistä vähittäiskauppamyynnin kasvusta huolimatta. Tämän vuoksi Olvi konserni peruuttaa tulosohjeistuksensa vuodelle 2020.”
Konsernin keskeisimmät tunnusluvut
| 1-3 / 2020 | 1-3 / 2019 | Muutos % / %-yks. | 1-12 / 2019 | |
| Myyntivolyymi, Mltr | 153,2 | 137,4 | 11,5 | 718,3 |
| Liikevaihto, MEUR | 84,6 | 77,0 | 9,8 | 408,7 |
| Käyttökate, MEUR | 14,1 | 11,7 | 20,2 | 76,7 |
| % liikevaihdosta | 16,7 | 15,2 | 18,8 | |
| Liikevoitto, MEUR | 7,8 | 6,0 | 30,2 | 52,5 |
| % liikevaihdosta | 9,3 | 7,8 | 12,8 | |
| Tilikauden tulos, MEUR | 5,4 | 5,1 | 6,0 | 42,2 |
| % liikevaihdosta | 6,4 | 6,6 | 10,3 | |
| Tulos/osake, EUR | 0,26 | 0,25 | 4,0 | 2,02 |
| Investoinnit, MEUR | 9,2 | 6,8 | 34,3 | 31,0 |
| Oma pääoma/osake, EUR | 12,36 | 11,69 | 5,7 | 12,58 |
| Omavaraisuusaste, % | 65,0 | 66,4 | -1,4 | 66,4 |
| Velkaantumisaste, % | -3,6 | -2,4 | 1,2 | -11,6 |
Liiketoiminnan kehitys
Toimitusjohtaja Lasse Aho:
Olvi-konsernin alkuvuoden liiketoiminta kehittyi erinomaisesti edelliseen vuoteen nähden. Myyntivolyymi ja liikevoitto kasvoivat selvästi kaikilla kotimarkkinoilla. Liikevoitto kasvoi yli 30 prosenttia.
Koronapandemian aikaansaamat myyntikanavien rajoitukset alkoivat vaikuttamaan Olvin liiketoimintaan maaliskuun puolivälistä alkaen. Kaikissa Olvi-konsernin yhtiöissä ryhdyttiin välittömästi henkilöstöä ja tuotantoa suojaaviin sekä kustannussäästötoimenpiteisiin. Olvin toimintamaiden viranomaiset, Valko-Venäjää lukuun ottamatta, alkoivat rajoittaa ihmisten liikkumista ja myyntikanavia sulkeutui. Ravintoloita suljettiin ja matkustajaliikenne lähes loppui, kysyntä siirtyi vähittäiskauppaan. Olvin asema vähittäiskaupassa on kaikilla kotimarkkinoilla vahva.
Nopea liiketoiminnan sopeuttaminen ja kustannussäästöjen tekeminen on aloitettu kaikissa konserniyhtiöissä parhaan mahdollisen tulostason ylläpitämiseksi. Toimitusvarmuuden turvaamiseksi yhteiskunnallisessa kriisitilanteessa on tuotantovuoroja lisätty ja varastoarvoja nostettu.
Suomessa liiketoiminta jatkoi suotuisaa edellisen vuoden kehitystään. Myyntivolyymi, liikevaihto ja liikevoitto ovat kasvaneet edellisvuoteen verrattuna selvästi. Mietojen alkoholijuomien kysyntä ja Olvin omien brändien markkina-asema on pysynyt vahvana, erityisesti oluissa ja lonkeroissa. Koronapandemian vuoksi myynti on siirtynyt vähittäiskauppaan, jonka volyymikasvu on korvannut muiden myyntikanavien poisjäämisen.
Viron markkinan hyvä kehitys jatkui maaliskuun alkuun saakka. Edellisenä vuonna toteutetuilla alkoholiveron alennuksilla oli positiivinen vaikutus sekä kotimaiseen kysyntään että Tallinnan laiva- ja satamakauppaan. Myyntivolyymi kasvoikin yli 5 prosenttia ja liikevaihto 8 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. Virossa koronapandemian vaikutus on ollut nopein Olvi-konsernissa, sillä ravintola- ja rajakaupan myynnin osuus on suurin. Kvartaalin liikevoitto laski hieman edellistä vuodesta. Yhtiössä on tehty nopeasti sopeuttamistoimenpiteitä muuttuneen tilanteen hallitsemiseksi.
Latviassa myyntivolyymi kasvoi lähes 7 prosenttia edelliseen vuoteen. Yhtiö on nostanut markkinaosuuttaan kaikissa päätuotekategorioissa ja myynti on kehittynyt markkinoita paremmin. Koronapandemian takia ravintola- ja rajakauppa pysähtyi maaliskuussa myös Latviassa. Korvaavana toimenpiteenä yhtiö on avannut valtion väliaikaisesti salliman suoramyynnin verkkokaupan sekä aloittanut valmistamaan käsidesiä, jota se on myös lahjoittanut paikallisiin sairaaloihin.
Liettuan myyntivolyymi on kasvanut 25 prosenttia ja liikevaihto 23 prosenttia vertailukauteen verrattuna. Kotimaassa Volfas Engelmanin mietojen alkoholijuomien kysyntä on vahvistunut. Myös vesien myynti on kasvanut yli kaksinkertaiseksi oman mineraalilähdevesitehtaan ansiosta. Vahvinta myynnin kasvu on kuitenkin ollut viennissä, erityisesti Venäjälle. Hyvän myynnin kehityksen ansiosta liikevoitto on kasvanut lähes 60 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. Koronapandemian vaikutukset eivät vielä näy merkittävästi ensimmäisellä kvartaalilla, mutta erityisesti ravintolamyynnin rajoitukset tulevat jonkin verran vaikuttamaan hyvään kasvutrendiin toisella kvartaalilla.
Valko-Venäjällä liiketoiminta kehittyi ensimmäisellä kvartaalilla erittäin hyvin. Sekä myyntivolyymi että liikevaihto kasvoivat 14 prosenttia. Kotimaassa kysyntä vahvistui oluissa ja erityisesti kaikissa alkoholittomissa tuotekategorioissa. Myös vienti jatkoi kasvuaan. Hyvän myynnin johtamisen ansiosta yhtiön liikevoitto kasvoi merkittävästi ollen yli kaksi miljoonaa euroa. Koronapandemian osalta Valko-Venäjän valtio ei ole toistaiseksi ryhtynyt rajoittamistoimenpiteisiin. Kuitenkin kuluttajien käyttäytyminen on muuttunut samankaltaisesti kuin muissa maissa ja esimerkiksi ravintolamyynti on laskenut. Maailman talouden epävarmuudet ovat heikentäneet Valko-Venäjän paikallisvaluutan valuuttakurssia suhteessa euroon viime vuoteen verrattuna.
Investoinnit ovat toteutuneet suunnitellusti katsauskauden aikana. Investoinnit ovat painottuneet Suomeen, jossa on jatkettu uuden tuotantolinjan ja mehuttamon käyttöönoton valmisteluita. Myös Valko-Venäjällä on aloitettu uuden tuotantolinjan investointi. Strategiset kasvuinvestoinnit konsernissa viedään suunnitellusti loppuun.
Toiminnan kausiluonteisuus
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien maantieteellisten segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuodenaikojen ja sesonkien ominaispiirteiden mukaan.
Myynnin kehitys
Olvi-konsernin myyntivolyymi kasvoi tammi-maaliskuussa 11,5 prosenttia ja oli 153,2 (137,4) miljoonaa litraa.
Myyntivolyymi kehittyi koko konsernissa hyvin alkuvuoden aikana. Yhteisenä tekijänä volyymin kasvulle eri markkinoilla oli kotimaan kysynnän vahvistuminen ja viennin kasvu.
| Myyntivolyymi, miljoonaa litraa | 1-3 / 2020 | 1-3 / 2019 | Muutos % |
| Suomi | 48,1 | 44,4 | 8,3 |
| Viro | 22,9 | 21,7 | 5,5 |
| Latvia | 14,5 | 13,6 | 6,9 |
| Liettua | 25,3 | 20,2 | 25,0 |
| Valko-Venäjä | 47,3 | 41,6 | 13,9 |
| Eliminoinnit | -5,0 | -4,1 | |
| Yhteensä | 153,2 | 137,4 | 11,5 |
Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-maaliskuussa 9,8 prosenttia ja oli 84,6 (77,0) miljoonaa euroa. Kasvua syntyi kaikilla markkinoilla.
| Liikevaihto, miljoonaa euroa | 1-3 / 2020 | 1-3 / 2019 | Muutos % |
| Suomi | 36,0 | 33,9 | 6,1 |
| Viro | 14,9 | 13,8 | 8,2 |
| Latvia | 7,7 | 7,4 | 3,8 |
| Liettua | 11,2 | 9,1 | 23,1 |
| Valko-Venäjä | 17,2 | 15,0 | 14,4 |
| Eliminoinnit | -2,4 | -2,2 | |
| Yhteensä | 84,6 | 77,0 | 9,8 |
Tuloskehitys
Konsernin liikevoitto oli tammi-maaliskuussa 7,8 (6,0) miljoonaa euroa, mikä on 9,3 (7,8) prosenttia liikevaihdosta. Ensimmäisellä kvartaalilla erityisesti Liettua ja Valko-Venäjä pystyivät merkittävästi kasvattamaan tulostaan verrattuna edelliseen vuoteen. Tulokseen on kirjattu 0,3 miljoonaa euroa varautumista koronapandemian mahdollisesti aiheuttamiin luottotappioihin ja varaston alaskirjauksiin.
| Liikevoitto, miljoonaa euroa | 1-3 / 2020 | 1-3 / 2019 | Muutos % |
| Suomi | 2,9 | 2,6 | 13,7 |
| Viro | 2,1 | 2,1 | -3,7 |
| Latvia | 0,5 | 0,6 | -6,1 |
| Liettua | 0,5 | 0,3 | 59,7 |
| Valko-Venäjä | 2,1 | 0,7 | 216,8 |
| Eliminoinnit | -0,3 | -0,3 | |
| Yhteensä | 7,8 | 6,0 | 30,2 |
Konsernin tammi-maaliskuun tulos verojen jälkeen oli 5,4 (5,1) miljoonaa euroa. Valko-Venäjän kurssin heikkeneminen näkyy rahoituskuluissa.
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos oli tammi-maaliskuussa 0,26 (0,25) euroa.
Tase, rahoitus ja investoinnit
Olvi-konsernin taseen loppusumma maaliskuun 2020 lopussa oli 398,5 (369,6) miljoonaa euroa. Oma pääoma per osake oli maaliskuun 2020 lopussa 12,36 (11,69) euroa. Omavaraisuusaste oli 65,0 (66,4) prosenttia ja velkaantumisaste -3,6 (-2,4) prosenttia. Konsernin maksuvalmiutta kuvaava mittari, current ratio, pysyi samana ollen 1,2 (1,2). Konsernin käyttöpääoman muutokseen vaikutti merkittävimmin emoyhtiön luopuminen osittain factoring-rahoituksesta vuoden alussa.
Korollisten velkojen määrä oli maaliskuun lopussa 13,5 (6,8) miljoonaa euroa. Korollisista veloista lyhytaikaisten velkojen osuus oli 11,1 (4,9) miljoonaa euroa.
Olvi-konsernin laajennus- ja korvausinvestoinnit olivat tammi-maaliskuussa 9,2 (6,8) miljoonaa euroa. Investoinneista 4,8 miljoonaa euroa kohdistui Suomen yhtiöihin, 2,2 miljoonaa euroa Baltian tytäryhtiöihin ja 2,2 miljoonaa euroa Valko-Venäjälle Lidskoe Pivon investointeihin. Olvi-konserni on investoinut tuotantokapasiteetin kasvattamiseen ja monipuolistamiseen sekä tuotantotilojen modernisointiin.
Henkilöstö
Olvi-konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä tammi-maaliskuussa oli 1 829 (1 783) henkilöä. Konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä kasvoi 46 henkilöllä, 2,6 prosentilla.
Olvi-konsernin henkilöstömäärät keskimäärin maittain:
| 1-3 / 2020 | 1-3 / 2019 | Muutos % | |
| Suomi | 357 | 355 | 0,6 |
| Viro | 318 | 294 | 8,2 |
| Latvia | 199 | 186 | 7,0 |
| Liettua | 238 | 232 | 2,6 |
| Valko-Venäjä | 717 | 716 | 0,1 |
| Yhteensä | 1 829 | 1 783 | 2,6 |
Hallitus ja johto
Olvi Oyj:n hallituksessa ja johdossa ei ole katsauskaudella tapahtunut muutoksia.
Katsauskauden muut tapahtumat
Konsernirakenteen muutokset
Olvin tytäryhtiöomistuksissa ei tapahtunut muutoksia tammi-maaliskuun 2020 aikana.
Osakeperusteiset maksut
Olvi Oyj:ssä alkoi vuoden 2019 alussa avainhenkilöitä koskeva osakepohjainen kannustinjärjestelmä, jonka ansaintajakso on 1.2.2019 – 31.1.2021. Kannustinjärjestelmästä on tarkempi selvitys osavuosikatsaustiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 4.
Liiketoiminnan riskit ja niiden hallinta
Koronapandemia aiheuttaa tällä hetkellä merkittäviä riskejä liiketoimintaan. Liiketoiminnan kehittymisen ennustaminen on vaikeaa. Olvissa on arvioitu erilaisia skenaarioita ja valmistauduttu vastaamaan muuttuviin tilanteisiin erilaisilla toimenpiteillä muun muassa kriisin pitkittyessä.
Vaikka toistaiseksi raaka-aineiden ja työvoiman saatavuus on ollut hyvä, voi koronapandemian pitkittyminen tai henkilöstön laajamittainen sairastuminen vaikeuttaa tuotantoa. Olvilla on tehty varautumista tuotannollisten häiriöiden osalta ja laadittu jatkuvuussuunnitelmia muun muassa henkilöstön ja raaka-aineiden saatavuuden osalta. Lisäksi Valko-Venäjän osalta epävarmuutta lisää valuuttakurssin selkeä heikentyminen.
Tarkempi kuvaus normaaleista liiketoimintaan liittyvistä riskeistä on annettu toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksen liitetiedoissa sekä yhtiön internetsivujen osiossa Sijoittajille/hallinto/hallinnointiperiaatteet.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Varsinainen yhtiökokous
Olvi Oyj:n 8.4.2020 järjestetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle 31.12.2019 päättyneeltä tilikaudelta.
Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti maksaa A- ja K-sarjan osakkeille osinkoa 1,00 (0,90) euroa tilivuodelta 2019. Maksettavaksi päätetty osinko on 49,6 (45,7) prosenttia Olvi-konsernin osakekohtaisesta tuloksesta. Osinko maksetaan kahdessa erässä. Ensimmäinen erä 0,50 euroa osakkeelta maksetaan 8.5.2020 osakkeenomistajalle, joka on täsmäytyspäivänä 14.4.2020 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Toinen erä 0,50 euroa osakkeelta maksetaan 8.9.2020 osakkeenomistajalle, joka on täsmäytyspäivänä 2.9.2020 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.
Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi (6) henkilöä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Pentti Hakkarainen, Lasse Heinonen, Nora Hortling, Elisa Markula, Päivi Paltola ja Heikki Sirviö.
Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin uudelleen KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Elina Laitinen.
Yhtiökokouksen kaikki päätökset ovat nähtävissä 8.4.2020 julkistetussa tiedotteessa.
Hallituksen järjestäytyminen
8.4.2020 pidetyssä järjestäytymiskokouksessa Olvi Oyj:n hallitus valitsi puheenjohtajaksi Pentti Hakkaraisen ja varapuheenjohtajaksi Nora Hortlingin.
Tarkastusvaliokuntaan valittiin Lasse Heinonen, Päivi Paltola ja Nora Hortling sekä palkitsemisvaliokuntaan Pentti Hakkarainen, Heikki Sirviö ja Elisa Markula.
OLVI OYJ
Hallitus
Lisätietoja: Lasse Aho, toimitusjohtaja, Olvi Oyj, puh. 0290 00 1050 tai 0400 203 600
TAULUKKO-OSA:
- laaja tuloslaskelma, taulukko 1
- tase, taulukko 2
- laskelma oman pääoman muutoksista, taulukko 3
- rahavirtalaskelma, taulukko 4
- osavuosikatsaustiedotteen liitetiedot, taulukko 5
JAKELU:
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.olvi.fi
| OLVI-KONSERNI | TAULUKKO 1 | ||
| LAAJA TULOSLASKELMA | |||
| 1 000 EUR | |||
| 1-3 / 2020 | 1-3 / 2019 | 1-12 / 2019 | |
| Liikevaihto | 84 588 | 77 024 | 408 706 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 239 | 487 | 1 417 |
| Liiketoiminnan kulut | -70 713 | -65 773 | -333 423 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -6 269 | -5 713 | -24 186 |
| Liikevoitto | 7 845 | 6 025 | 52 514 |
| Rahoitustuotot | 74 | 320 | 1488 |
| Rahoituskulut | -1 601 | -130 | -492 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0 | 0 | 13 |
| Tulos ennen veroja | 6 318 | 6 215 | 53 523 |
| Tuloverot *) | -938 | -1 141 | -11 293 |
| TILIKAUDEN VOITTO | 5 380 | 5 074 | 42 230 |
| Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: | |||
| Ulkomaisiin tytäryhtiöihin liittyvät muuntoerot | -10 625 | 2 581 | 2 887 |
| Käyvän arvon muutos, muut sijoitukset | 0 | 0 | 369 |
| Eriin liittyvät tuloverot | 214 | -95 | -130 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | -5 031 | 7 560 | 45 356 |
| Tilikauden voiton jakautuminen: | |||
| - emoyhtiön omistajille | 5 425 | 5 076 | 41 760 |
| - määräysvallattomille omistajille | -45 | -2 | 470 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | |||
| - emoyhtiön omistajille | -4 675 | 7 510 | 44 814 |
| - määräysvallattomille omistajille | -356 | 50 | 542 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu tulos/osake, EUR | |||
| - laimentamaton | 0,26 | 0,25 | 2,02 |
| - laimennettu | 0,26 | 0,25 | 2,02 |
*) Tuloverot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta.
| OLVI-KONSERNI | TAULUKKO 2 | ||
| TASE | |||
| 1 000 EUR | 31.3.2020 | 31.3.2019 | 31.12.2019 |
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineelliset hyödykkeet | 203 465 | 199 470 | 208 701 |
| Liikearvo | 25 516 | 26 289 | 26 360 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 10 623 | 11 202 | 10 598 |
| Osuudet osakkuusyrityksissä | 1 016 | 1 016 | 1 016 |
| Muut sijoitukset | 836 | 543 | 836 |
| Lainasaamiset ja muut pitkäaikaiset saamiset | 1 793 | 235 | 967 |
| Laskennalliset verosaamiset | 578 | 328 | 475 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 243 827 | 239 083 | 248 953 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 48 321 | 46 292 | 43 056 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 83 049 | 71 439 | 70 685 |
| Tuloverosaaminen | 941 | 574 | 871 |
| Rahavarat | 22 368 | 12 227 | 33 832 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 154 679 | 130 532 | 148 444 |
| VARAT YHTEENSÄ | 398 506 | 369 615 | 397 397 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 20 759 | 20 759 | 20 759 |
| Muut rahastot | 1 387 | 1 092 | 1 387 |
| Omat osakkeet | -503 | -503 | -503 |
| Muuntoerot | -54 087 | -44 312 | -43 987 |
| Kertyneet voittovarat | 288 467 | 265 038 | 282 895 |
| 256 023 | 242 074 | 260 551 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 2 924 | 3 187 | 3 318 |
| Oma pääoma yhteensä | 258 947 | 245 261 | 263 869 |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Rahoitusvelat | 2 426 | 1 901 | 2 337 |
| Muut velat | 4 263 | 4 774 | 4 777 |
| Laskennalliset verovelat | 7 783 | 7 474 | 7 859 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Rahoitusvelat | 11 086 | 4 909 | 1 325 |
| Ostovelat ja muut velat | 113 864 | 104 602 | 117 100 |
| Tuloverovelka | 137 | 694 | 130 |
| Velat yhteensä | 139 559 | 124 354 | 133 528 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 398 506 | 369 615 | 397 397 |
| OLVI-KONSERNI | TAULUKKO 3 | |||||||
| LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA | ||||||||
| 1 000 EUR | Osake-pääoma | Muut rahastot | Omien osakkeiden rahasto | Käyvän arvon rahasto | Muunto-erot | Voitto-varat | Määräys-vallattomien omistajien osuus | Yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2020 | 20 759 | 1 092 | -503 | 295 | -43 987 | 282 895 | 3 318 | 263 869 |
| Laaja tulos: | ||||||||
| Tilikauden tulos | 5 425 | -45 | 5 380 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät: | ||||||||
| Muuntoerot | -10 100 | -311 | -10 411 | |||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -10 100 | 5 425 | -356 | -5 031 | ||||
| Liiketoimet omistajien kanssa: | ||||||||
| Osingonmaksu | -38 | -38 | ||||||
| Osakepalkitseminen, työsuorituksen arvo | 147 | 147 | ||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | 147 | -38 | 109 | |||||
| Oma pääoma 31.3.2020 | 20 759 | 1 092 | -503 | 295 | -54 087 | 288 467 | 2 924 | 258 947 |
| | ||||||||
| 1 000 EUR | Osake-pääoma | Muut rahastot | Omien osakkeiden rahasto | Käyvän arvon rahasto | Muunto-erot | Voitto-varat | Määräys-vallattomien omistajien osuus | Yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2019 | 20 759 | 1 092 | -956 | 0 | -46 746 | 259 864 | 3 165 | 237 178 |
| Laaja tulos: | ||||||||
| Tilikauden tulos | 5 076 | -2 | 5 074 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät: | ||||||||
| Muuntoerot | 2 434 | 52 | 2 486 | |||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 2 434 | 5 076 | 50 | 7 560 | ||||
| Liiketoimet omistajien kanssa: | ||||||||
| Osingonmaksu | -28 | -28 | ||||||
| Omien osakkeiden hankinta | -726 | -726 | ||||||
| Omien osakkeiden myynti henkilöstölle | 1 179 | 1 179 | ||||||
| Osakepalkitseminen, työsuorituksen arvo | 98 | 98 | ||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | 453 | 98 | -28 | 523 | ||||
| Oma pääoma 31.3.2019 | 20 759 | 1 092 | -503 | 0 | -44 312 | 265 038 | 3 187 | 245 261 |
Muut rahastot sisältää ylikurssirahaston, vararahaston ja muut rahastot.
| OLVI-KONSERNI | TAULUKKO 4 | ||
| RAHAVIRTALASKELMA | |||
| 1 000 EUR | |||
| 1-3 / 2020 | 1-3 / 2019 | 1-12 / 2019 | |
| Tilikauden voitto | 5 380 | 5 074 | 42 230 |
| Oikaisut tilikauden tulokseen | 9 084 | 6 467 | 34 859 |
| Käyttöpääoman muutos | -27 037 | -12 444 | 1 548 |
| Maksetut korot | -209 | -34 | -288 |
| Saadut korot | 37 | 5 | 258 |
| Saadut osingot | 0 | 0 | 3 |
| Maksetut verot | -984 | -876 | -11 298 |
| Liiketoiminnan rahavirta (A) | -13 729 | -1 808 | 67 312 |
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -6 904 | -6 203 | -31 347 |
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot | 329 | 505 | 1 815 |
| Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta | 0 | 0 | -213 |
| Ostetut tytär-, osakkuus- ja yhteisyritysosakkeet | 0 | 0 | -50 |
| Saadut osingot | 0 | 0 | 63 |
| Investointien rahavirta (B) | -6 575 | -5 698 | -29 732 |
| Lainojen nostot | 10 000 | 2 409 | 2 445 |
| Lainojen takaisinmaksut | -414 | -1 747 | -6 522 |
| Omien osakkeiden hankinta | 0 | -726 | -726 |
| Omien osakkeiden myynti henkilöstölle | 0 | 1 179 | 1 179 |
| Maksetut osingot | 0 | 0 | -18 787 |
| Lyhytaikaisten korollisten liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+) | 0 | 0 | -1 |
| Rahoituksen rahavirta (C) | 9 586 | 1 115 | -22 412 |
| Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-) (A+B+C) | -10 718 | -6 391 | 15 168 |
| Rahavarat 1.1. | 33 832 | 18 520 | 18 520 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | -746 | 98 | 144 |
| Rahavarat 31.3./31.12. | 22 368 | 12 227 | 33 832 |
OLVI-KONSERNI TAULUKKO 5
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita kuin 31.12.2019 laaditussa tilinpäätöksessä.
Osavuosikatsauksen tiedot esitetään tuhansina (1000) euroina. Esittämistä varten yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty täysiksi tuhansiksi, mikä aiheuttaa pyöristyseroja yhteenlaskuissa. Tunnusluvut on laskettu tarkoilla euroluvuilla. Osavuosikatsauksessa julkistettuja tietoja ei ole tilintarkastettu.
| 1. SEGMENTTI-INFORMAATIO | |||||||
| SEGMENTTIEN LIIKEVAIHTO 1-3/2020 | |||||||
| 1 000 EUR | Suomi | Viro | Latvia | Liettua | Valko- Venäjä | Elimi- noinnit | Konserni |
| TUOTOT | |||||||
| Ulkoinen myynti | 35 702 | 14 021 | 7 171 | 10 535 | 17 159 | 0 | 84 588 |
| Juomamyynti | 35 327 | 14 021 | 7 171 | 10 535 | 17 159 | 0 | 84 213 |
| Laitepalvelut | 375 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 375 |
| Sisäinen myynti | 248 | 875 | 549 | 681 | 41 | -2 394 | 0 |
| Liikevaihto yhteensä | 35 950 | 14 896 | 7 720 | 11 216 | 17 200 | -2 394 | 84 588 |
| SEGMENTTIEN LIIKEVAIHTO 1-3/2019 | |||||||
| 1 000 EUR | Suomi | Viro | Latvia | Liettua | Valko- Venäjä | Elimi- noinnit | Konserni |
| TUOTOT | |||||||
| Ulkoinen myynti | 33 535 | 12 912 | 7 057 | 8 487 | 15 033 | 0 | 77 024 |
| Juomamyynti | 33 162 | 12 912 | 7 057 | 8 487 | 15 033 | 0 | 76 651 |
| Laitepalvelut | 373 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 373 |
| Sisäinen myynti | 356 | 856 | 378 | 622 | 1 | -2 213 | 0 |
| Liikevaihto yhteensä | 33 891 | 13 768 | 7 435 | 9 109 | 15 034 | -2 213 | 77 024 |
| 2. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT | |||
| Johdon työsuhde-etuudet | |||
| Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet | |||
| 1 000 EUR | 1-3 / 2020 | 1-3 / 2019 | 1-12 / 2019 |
| Toimitusjohtaja | 275 | 496 | 766 |
| Hallituksen puheenjohtaja | 18 | 15 | 71 |
| Muut hallituksen jäsenet | 41 | 32 | 171 |
| Yhteensä | 334 | 542 | 1 008 |
| 3. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA | ||
| 31.3.2020 | % | |
| A-osakkeita, kpl | 16 989 976 | 82,0 |
| K-osakkeita, kpl | 3 732 256 | 18,0 |
| Yhteensä | 20 722 232 | 100,0 |
| A-osakkeiden äänimäärä yhteensä | 16 989 976 | 18,5 |
| K-osakkeiden äänimäärä yhteensä | 74 645 120 | 81,5 |
| Äänimäärä yhteensä, kpl | 91 635 096 | 100,0 |
| Ääniä / A-sarjan osake | 1 | |
| Ääniä / K-sarjan osake | 20 |
Rekisteröity osakepääoma 31.3.2020 oli yhteensä 20 759 tuhatta euroa.
Olvi Oyj:n osakkeille maksetaan osinkoa 1,00 euroa/osake vuodelta 2019 (0,90 euroa/osake vuodelta 2018), yhteensä 20,7 (18,6) miljoonaa euroa. Osinko maksetaan kahdessa erässä. Ensimmäinen erä 0,50 euroa osakkeelta maksetaan 8.5.2020. Toinen erä 0,50 euroa osakkeelta maksetaan 8.9.2020. Sekä K- että A-sarjan osakkeilla on sama oikeus osinkoon. Yhtiöjärjestykseen sisältyy K-sarjan osakkeita koskeva lunastuslauseke.
4. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT
Olvi Oyj:n osakepalkkiojärjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan perustuva palkkiojärjestelmä.
Olvi Oyj aloitti vuonna 2019 uuden avainhenkilöitä koskevan osakepohjaisen kannustinjärjestelmän, jonka ansaintajakso on 1.2.2019 – 31.1.2021. Palkkion saaminen edellyttää, että avainhenkilö ostaa yhtiön A-sarjan osakkeita hallituksen päättämän enimmäismäärän rajoissa ja avainhenkilön työsuhde on voimassa palkkion maksuhetkellä. Palkkiot maksetaan vuonna 2021 osittain yhtiön A-sarjan osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 60 henkilöä.
Osakepalkkiojärjestelmän mukaisesti Olvi Oyj myi vuonna 2019 omia osakkeitaan kohderyhmän henkilöille yhteensä 36 450 kappaletta hintaan 1 179 330,37 euroa. Tammi-maaliskuussa 2020 kirjattiin kyseiseen järjestelmään liittyviä kustannuksia yhteensä 236,3 tuhatta euroa. Olvi-konsernilla ei ole käytössä muita osake- tai optiojärjestelyjä.
5. OMAT OSAKKEET
Olvi Oyj:llä on hallussa yhteensä 11 549 kappaletta omia A-osakkeita. Omien osakkeiden hankintahinta on yhteensä 502 956,28 euroa. Yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla yhtiö ei voi äänestää. Olvi Oyj:n hallussa olevien omien A-osakkeiden osuus kaikista osakkeista on 0,06 prosenttia ja osuus kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 0,01 prosenttia. Hallussa olevien osakkeiden osuus A-osakkeista ja A-osakkeiden äänimäärästä oli 0,07 prosenttia.
Olvi Oyj:n yhtiökokous päätti 8.4.2020, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden hankkimisvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien A-osakkeiden hankkimisesta voitonjakokelpoisilla varoilla enintään 500 000 A-osaketta.
Yhtiökokous myös päätti, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden luovutusvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen päättämään enintään 1 000 000 uuden A-osakkeen antamisesta sekä enintään 500 000 yhtiön hallussa olevan oman A-osakkeen luovuttamisesta.
| 6. OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ, kpl *) | 1-3 / 2020 | 1-3 / 2019 | 1-12 / 2019 |
| - keskimäärin | 20 710 683 | 20 700 627 | 20 708 204 |
| - jakson lopussa | 20 710 683 | 20 700 627 | 20 710 683 |
| *) Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet on vähennetty. | |||
| 7. A-OSAKKEIDEN VAIHTO HELSINGIN PÖRSSISSÄ | |||
| 1-3 / 2020 | 1-3 / 2019 | 1-12 / 2019 | |
| Olvin A-osakkeiden vaihto, kpl | 446 370 | 447 289 | 1 575 876 |
| Vaihdon arvo yhteensä, 1 000 EUR | 17 190 | 14 567 | 56 680 |
| Vaihdon osuus A-osakkeiden | |||
| kokonaismäärästä, % | 2,6 | 2,6 | 9,3 |
| Osakkeiden keskikurssi, EUR | 38,53 | 32,57 | 36,01 |
| Päätöspäivän kurssi, EUR | 36,60 | 32,20 | 41,20 |
| Korkein noteeraus, EUR | 42,95 | 34,90 | 42,60 |
| Alhaisin noteeraus, EUR | 30,25 | 31,20 | 31,20 |
| 8. ULKOMAISET JA HALLINTAREKISTERÖIDYT OMISTUKSET 31.3.2020 | ||||||
| Arvo-osuusmäärä | Äänimäärä | Omistajia | ||||
| kpl | % | kpl | % | kpl | % | |
| Suomalaiset yhteensä | 15 513 288 | 74,86 | 86 426 152 | 94,32 | 12 951 | 99,55 |
| Ulkomaiset yhteensä | 653 086 | 3,15 | 653 086 | 0,71 | 47 | 0,36 |
| Hallintarekisteröidyt (ulkom.) yhteensä | 130 768 | 0,63 | 130 768 | 0,14 | 5 | 0,04 |
| Hallintarekisteröidyt (kotim.) yhteensä | 4 425 090 | 21,36 | 4 425 090 | 4,83 | 6 | 0,05 |
| Yhteensä | 20 722 232 | 100,00 | 91 635 096 | 100,00 | 13 009 | 100,00 |
| 9. SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.3.2020 | ||||||
| K-sarja | A-sarja | Yhteensä | % | Äänimäärä | % | |
| 1. Olvi-säätiö | 2 363 904 | 890 613 | 3 254 517 | 15,71 | 48 168 693 | 52,57 |
| 2. Hortling Heikki kuolinpesä *) | 903 488 | 103 280 | 1 006 768 | 4,86 | 18 173 040 | 19,83 |
| 3. Hortling Timo Einari | 212 600 | 49 257 | 261 857 | 1,26 | 4 301 257 | 4,69 |
| 4. Hortling-Rinne Marit | 149 064 | 14 699 | 163 763 | 0,79 | 2 995 979 | 3,27 |
| 5. OP Säilytys Oy, hall.rek. | 2 319 484 | 2 319 484 | 11,19 | 2 319 484 | 2,53 | |
| 6. Nordea Bank Abp, hall.rek. | 1 654 195 | 1 654 195 | 7,98 | 1 654 195 | 1,81 | |
| 7. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma | 828 075 | 828 075 | 4,00 | 828 075 | 0,90 | |
| 8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen | 675 000 | 675 000 | 3,26 | 675 000 | 0,74 | |
| 9. Odin Norden | 524 870 | 524 870 | 2,53 | 524 870 | 0,57 | |
| 10. Hortling Pia Johanna | 23 388 | 23 566 | 46 954 | 0,23 | 491 326 | 0,54 |
| Muut | 79 812 | 9 906 937 | 9 986 749 | 48,19 | 11 503 177 | 12,55 |
| Yhteensä | 3 732 256 | 16 989 976 | 20 722 232 | 100,00 | 91 635 096 | 100,00 |
| *) Osakkeenomistus sisältää omassa ja määräysvallassa olevien nimissä olevat osakkeet. | ||||||
Olvi ei ole saanut tammi-maaliskuun 2020 aikana arvopaperimarkkinalain 2 luvun 10 pykälän mukaisia liputusilmoituksia.
| 10. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET | |||
| 1 000 EUR | |||
| 1-3 / 2020 | 1-3 / 2019 | 1-12 / 2019 | |
| Alkusaldo | 208 701 | 196 540 | 196 540 |
| Lisäykset | 8 881 | 6 548 | 34 197 |
| Vähennykset ja siirrot | -404 | 52 | -2 286 |
| Poistot | -5 697 | -5 171 | -21 978 |
| Kurssierot | -8 016 | 1 501 | 2 228 |
| Yhteensä | 203 465 | 199 470 | 208 701 |
| 11. VASTUUSITOUMUKSET | |||
| 1000 EUR | |||
| 31.3.2020 | 31.3.2019 | 31.12.2019 | |
| Annetut pantit ja vastuusitoumukset | |||
| Omasta puolesta | 1 988 | 2 114 | 1 938 |
| Leasing- ja vuokravastuut: | |||
| Alle vuoden sisällä erääntyvät | 769 | 860 | 804 |
| 1-5 vuoden sisällä erääntyvät | 323 | 432 | 306 |
| yli 5 vuoden päästä erääntyvät | 0 | 1 | 0 |
| Leasing- ja vuokravastuut yhteensä | 1 092 | 1 293 | 1 110 |
| Muut vastuut | 60 | 60 | 60 |
12. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET
Konserni esittää tunnuslukuyhteenvedossa (sivu 1) konsernin tuloslaskelmasta suoraan johdettavat tunnusluvut liikevaihto, liikevoitto ja tilikauden tulos ja näiden prosenttiosuudet liikevaihdosta sekä tulos/osake-tunnusluvun. (Tulos/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto / Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana).
Olvi Oyj esittää IFRS:n mukaisesti laaditun konsernitilinpäätöksen lisäksi vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja antamaan vertailukelpoisen kokonaiskuvan yhtiön kannattavuudesta, vakavaraisuudesta sekä maksuvalmiudesta.
Konserni on soveltanut ESMA:n (the European Securities and Markets Authority) uutta 3.7.2016 voimaan tullutta ohjeistusta vaihtoehtoisista tunnusluvuista ja määrittänyt vaihtoehtoiset tunnusluvut alla esitetyn mukaisesti.
Liikevaihtoa tukevana vaihtoehtoisena tunnuslukuna konserni esittää myyntivolyymitiedot miljoonina litroina. Myyntivolyymi on tärkeä, yleisesti toimialalla käytetty, toiminnan laajuutta kuvaava mittari.
Käyttökatteen määritelmänä on liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset.
Oma pääoma/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa.
Omavaraisuusaste, % = 100 * (Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus) / (Taseen loppusumma).
Velkaantumisaste (gearing), % = 100 * (Korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset) / (Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus).
Liite
