OLVI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 30.10.2019 klo 9.00
OLVI-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.2019—30.9.2019 (9 KK)
OSAVUOSIKATSAUKSEN PÄÄKOHDAT
Olvi-konsernin alkuvuoden hyvä kehitys jatkui edelleen katsauskauden aikana. Olvi-konsernin myyntivolyymi, liikevaihto ja liikevoitto ovat edellisvuotta paremmalla tasolla. Vakavaraisuus on edelleen vahvistunut.
Lähiajan näkymät
Olvi pitää koko vuoden tulosnäkemyksen ennallaan ja arvioi konsernin tilikauden 2019 liikevoiton pysyvän hyvällä edellisvuoden tasolla.
KONSERNIN KESKEISIMMÄT TUNNUSLUVUT
| 7-9/ 2019 | 7-9/ 2018 | Muutos % / %-yks. | 1-9/ 2019 | 1-9/ 2018 | Muutos % / %-yks. | 1-12/ 2018 | |
| Myyntivolyymi, Mltr | 194,1 | 200,3 | -3,1 | 559,1 | 551,0 | 1,5 | 701,3 |
| Liikevaihto, MEUR | 113,6 | 110,7 | 2,6 | 315,1 | 298,1 | 5,7 | 384,3 |
| Käyttökate, MEUR | 25,0 | 24,3 | 3,3 | 62,4 | 59,6 | 4,8 | 70,8 |
| % liikevaihdosta | 22,1 | 21,9 | 19,8 | 20,0 | 18,4 | ||
| Liikevoitto, MEUR | 19,1 | 18,9 | 1,2 | 44,9 | 44,4 | 1,1 | 50,1 |
| % liikevaihdosta | 16,8 | 17,1 | 14,3 | 14,9 | 13,0 | ||
| Tilikauden tulos, MEUR | 17,1 | 16,0 | 6,9 | 35,3 | 36,1 | -2,0 | 41,1 |
| % liikevaihdosta | 15,0 | 14,4 | 11,2 | 12,1 | 10,7 | ||
| Tulos/osake, EUR | 0,82 | 0,77 | 6,5 | 1,69 | 1,72 | -1,7 | 1,97 |
| Investoinnit, MEUR | 5,9 | 8,3 | -28,0 | 24,1 | 24,2 | -0,5 | 34,2 |
| Oma pääoma/osake, EUR | 12,38 | 11,10 | 11,5 | 11,31 | |||
| Omavaraisuusaste, % | 66,2 | 63,9 | 2,3 | 64,9 | |||
| Velkaantumisaste, % | -9,9 | -5,5 | 4,4 | -6,0 |
LIIKETOIMINNAN KEHITYS
TOIMITUSJOHTAJA LASSE AHO:
Olvi-konsernin alkuvuoden liiketoiminnan kehitys on jatkunut suotuisasti. Liikevaihto on kasvanut katsauskaudella 5,7 prosenttia ja myös liikevoitto parantui hieman huolimatta raaka-aineiden ja Baltian henkilöstökustannusten noususta.
Sesonkikauden jälkipuoliskon sää oli koko markkina-alueella selvästi edellisvuotta heikompi, mikä vaikutti kokonaiskysyntään erityisesti kivennäisvesissä ja perinteisessä mallasjuomassa kvassissa. Konsernin kannattavuus parani kuitenkin myös kolmannella kvartaalilla.
Suomessa liiketoiminta on kehittynyt suotuisasti koko katsauskauden ajan. Myyntivolyymi, liikevaihto ja liikevoitto ovat kasvaneet edellisvuoteen verrattuna. Erityisesti mietojen alkoholijuomien kysyntä on pysynyt vahvana, jonka seurauksena Olvin markkina-asema vahvistui entisestään.
Viron markkina elpyi heinäkuun alussa toteutetun alkoholiveron laskun jälkeen selvästi. Veron alennuksella on ollut piristävä vaikutus niin kauppaan Virossa kuin Suomeen kohdistuvaan laiva- ja satamakauppaan. Viron mietojen alkoholijuomien myynti on lähtenyt kasvuun. Kolmannella kvartaalilla tämä paransi selvästi liikevaihtoa ja liikevoittoa.
Latviassa valmisteveroja korotettiin alkuvuodesta, mikä on laskenut hieman paikallismarkkinan kysyntää.
Erityisesti mietojen alkoholijuomien kysyntä on laskenut, koska niiden verotus on suhteellisesti korkeampaa kuin väkevien alkoholijuomien. Tästä huolimatta tulos on lähes edellisvuoden tasolla onnistuneen sopeuttamisen ja toiminnan tehostamisen johdosta. Myyntivolyymia on onnistuttu kasvattamaan erityisesti alkoholittomissa juomissa sekä premium-tuotteissa.
Liettua on jatkanut hyvää kehitystä myynnin osalta koko alkuvuoden ajan. Erityisesti miedot alkoholijuomat ja vedet ovat kasvaneet niin paikallisesti kuin viennissä. Volfas Engelman –brändi on kehittynyt hyvin ja oluiden markkinaosuus on parantunut tasaisesti. Kumulatiivista liikevoittoa rasittaa edelleen vesiliiketoiminnan aloitukseen ja uusien brändien lanseerauksiin liittyneet kustannukset.
Valko-Venäjän liiketoiminnan kehitys on jatkunut katsauskaudella hyvänä. Kumulatiivisesti sekä liikevaihto että liikevoitto ovat parantuneet edellisvuoteen verrattuna. Kolmannella kvartaalilla myyntivolyymi laski erityisesti kvassin osalta niin paikallisesti kuin Venäjän viennissä viileän sesonkikauden sään vuoksi. Kvass on yhtiön toiseksi suurin tuoteryhmä ja on tuotteena erittäin sääsidonnainen kysynnältään vesituotteiden tavoin.
Investoinnit ovat toteutuneet suunnitellusti katsauskauden aikana. Suomessa on lisätty oluenvalmistuksen ja Virossa mehunvalmistuksen tuotantokapasiteettia. Olvi-konsernin ensimmäinen luonnonmineraalivesitehdas Liettuassa aloitti toimintansa keväällä.
TOIMINNAN KAUSILUONTEISUUS
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien maantieteellisten segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuodenaikojen ja sesonkien ominaispiirteiden mukaan.
MYYNNIN KEHITYS
Olvi-konsernin myyntivolyymi kasvoi tammi-syyskuussa 1,5 prosenttia ja oli 559,1 (551,0) miljoonaa litraa. Heinä-syyskuussa myyntivolyymi laski 3,1 prosenttia ja oli 194,1 (200,3) miljoonaa litraa.
Myyntivolyymiin kolmannella kvartaalilla kokonaisuutena vaikutti merkittävästi vesien ja kvassin kysynnän väheneminen vertailukautta viileämpien säiden vuoksi. Tästä huolimatta myynti kuitenkin kasvoi Suomessa, Liettuassa ja Virossa mietojen alkoholijuomien hyvän kysynnän mahdollistamana.
| Myyntivolyymi, miljoonaa litraa | 7-9/ 2019 | 7-9/ 2018 | Muutos % | 1-9/ 2019 | 1-9/ 2018 | Muutos % | |
| Suomi | 59,4 | 56,7 | 4,7 | 165,9 | 161,8 | 2,5 | |
| Viro | 31,8 | 31,6 | 0,7 | 86,2 | 87,4 | -1,3 | |
| Latvia | 19,3 | 22,2 | -13,0 | 56,0 | 60,4 | -7,2 | |
| Liettua | 29,8 | 28,7 | 3,7 | 82,3 | 75,0 | 9,7 | |
| Valko-Venäjä | 60,6 | 68,5 | -11,5 | 186,0 | 184,3 | 1,0 | |
| Eliminoinnit | -6,8 | -7,5 | -17,5 | -17,9 | |||
| Yhteensä | 194,1 | 200,3 | -3,1 | 559,1 | 551,0 | 1,5 | |
Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 5,7 prosenttia ja oli 315,1 (298,1) miljoonaa euroa. Heinä-syyskuussa liikevaihto kasvoi 2,6 prosenttia ollen 113,6 (110,7) miljoonaa euroa ja kasvua syntyi kaikilla markkinoilla lukuun ottamatta Latviaa, jossa erityisesti mietojen alkoholijuomien markkina on laskenut voimakkaasti.
| Liikevaihto, miljoonaa euroa | 7-9/ 2019 | 7-9/ 2018 | Muutos % | 1-9/ 2019 | 1-9/ 2018 | Muutos % |
| Suomi | 46,1 | 44,5 | 3,6 | 127,9 | 119,8 | 6,8 |
| Viro | 21,3 | 20,2 | 5,5 | 56,1 | 55,6 | 0,9 |
| Latvia | 10,8 | 11,9 | -9,4 | 30,7 | 31,7 | -3,3 |
| Liettua | 13,8 | 13,1 | 5,6 | 37,7 | 33,7 | 11,8 |
| Valko-Venäjä | 24,7 | 24,0 | 2,7 | 71,0 | 64,9 | 9,4 |
| Eliminoinnit | -3,1 | -3,0 | -8,3 | -7,7 | ||
| Yhteensä | 113,6 | 110,7 | 2,6 | 315,1 | 298,1 | 5,7 |
TULOSKEHITYS
Konsernin liikevoitto oli tammi-syyskuussa 44,9 (44,4) miljoonaa euroa, mikä on 14,3 (14,9) prosenttia liikevaihdosta. Heinä-syyskuun liikevoitto oli 19,1 (18,9) miljoonaa euroa ja 16,8 (17,1) prosenttia liikevaihdosta. Kolmannella kvartaalilla erityisesti Viron liikevoitto parani kysynnän vahvistuessa.
| Liikevoitto, miljoonaa euroa | 7-9/ 2019 | 7-9/ 2018 | Muutos % | 1-9/ 2019 | 1-9/ 2018 | Muutos % |
| Suomi | 7,3 | 7,3 | 0,4 | 16,2 | 15,3 | 5,9 |
| Viro | 5,6 | 5,0 | 10,8 | 11,9 | 12,2 | -2,8 |
| Latvia | 1,5 | 1,9 | -19,3 | 3,7 | 4,1 | -9,2 |
| Liettua | 1,6 | 1,5 | 1,6 | 3,1 | 3,4 | -10,6 |
| Valko-Venäjä | 3,4 | 3,5 | -0,8 | 10,9 | 9,6 | 13,5 |
| Eliminoinnit | -0,3 | -0,3 | -0,8 | -0,2 | ||
| Yhteensä | 19,1 | 18,9 | 1,2 | 44,9 | 44,4 | 1,1 |
Konsernin tammi-syyskuun tulos verojen jälkeen oli 35,3 (36,1) miljoonaa euroa. Heinä-syyskuussa tulos oli
17,1 (16,0) miljoonaa euroa. Tulos verojen jälkeen on hieman edellisvuotta pienempi. Tämä johtuu verojen kasvusta, koska tytäryhtiöistä kotiutettiin osinkoja merkittävästi aiempaa enemmän.
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos oli tammi-syyskuussa 1,69 (1,72) euroa ja heinä-syyskuussa 0,82 (0,77) euroa.
TASE, RAHOITUS JA INVESTOINNIT
Olvi-konsernin taseen loppusumma syyskuun 2019 lopussa oli 392,9 (365,0) miljoonaa euroa. Oma pääoma per osake oli syyskuun 2019 lopussa 12,38 (11,10) euroa. Omavaraisuusaste oli 66,2 (63,9) prosenttia ja velkaantumisaste -9,9 (-5,5) prosenttia. Konsernin maksuvalmiutta kuvaava mittari, current ratio, oli 1,2 (1,1).
Korollisten velkojen määrä oli syyskuun lopussa 3,7 (7,5) miljoonaa euroa. Korollisista veloista lyhytaikaisten velkojen osuus oli 0,8 (5,9) miljoonaa euroa.
Konsernin liiketoiminnan rahavirta kasvoi hieman edelliseen vuoteen verrattuna ja oli 51,5 (50,1) miljoonaa euroa.
Olvi-konsernin laajennus- ja korvausinvestoinnit olivat tammi-syyskuussa 24,1 (24,2) miljoonaa euroa. Investoinneista 9,3 miljoonaa euroa kohdistui Suomen yhtiöihin, 11,4 miljoonaa euroa Baltian tytäryhtiöihin ja 3,4 miljoonaa euroa Valko-Venäjälle Lidskoe Pivon investointeihin. Olvi-konserni on investoinut tuotantokapasiteetin kasvattamiseen ja monipuolistamiseen sekä tuotantotilojen modernisointiin. Vuositason investoinnit pysyvät edellisen vuoden tasolla.
HENKILÖSTÖ
Olvi-konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä tammi-syyskuussa pysyi ennallaan vertailukauteen verrattuna ja oli 1 805 (1 805) henkilöä. Keskimääräinen henkilöstömäärä heinä-syyskuussa oli 1 837 (1 875).
Olvi-konsernin henkilöstömäärät keskimäärin maittain:
| 7-9/ 2019 | 7-9/ 2018 | Muutos % | 1-9/ 2019 | 1-9/ 2018 | Muutos % | |
| Suomi | 411 | 406 | 1,2 | 394 | 372 | 5,9 |
| Viro | 326 | 313 | 4,2 | 313 | 304 | 3,0 |
| Latvia | 202 | 196 | 3,1 | 198 | 197 | 0,5 |
| Liettua | 222 | 215 | 3,3 | 222 | 213 | 4,2 |
| Valko-Venäjä | 676 | 745 | -9,3 | 678 | 719 | -5,7 |
| Yhteensä | 1 837 | 1875 | -2,0 | 1 805 | 1805 | 0,0 |
HALLITUS JA JOHTO
Olvi Oyj:n hallituksessa ja johdossa ei ole katsauskaudella tapahtunut muutoksia.
KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT
Konsernirakenteen muutokset
Olvin tytäryhtiöomistuksissa ei tapahtunut muutoksia tammi-syyskuun 2019 aikana.
Osakeperusteiset maksut
Olvi Oyj:ssä alkoi vuoden alussa avainhenkilöitä koskeva osakepohjainen kannustinjärjestelmä, jonka ansaintajakso on 1.2.2019 – 31.1.2021. Kannustinjärjestelmästä on tarkempi selvitys osavuosikatsaustiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 4.
LIIKETOIMINNAN RISKIT JA NIIDEN HALLINTA
Olvi-konsernin toimintamaissa tapahtuvat jatkuvat muutokset valmisteverotuksessa ja alkoholilainsäädännön kiristymisessä lisäävät epävarmuutta toimintaan. Edellä kuvattujen riskien lisäksi Olvi-konsernin liiketoiminnan riskeissä ei ole tapahtunut oleellisia muutoksia. Tarkempi kuvaus riskeistä on annettu toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksen liitetiedoissa sekä yhtiön internet-sivujen osiossa Sijoittajille/hallinto/hallinnointiperiaatteet.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Katsauskauden jälkeen ei ole merkittäviä raportoitavia tapahtumia.
OLVI OYJ
Hallitus
Lisätietoja: Lasse Aho, toimitusjohtaja, Olvi Oyj, puh. 0290 00 1050 tai 0400 203 600
TAULUKKO-OSA:
- laaja tuloslaskelma, taulukko 1
- tase, taulukko 2
- laskelma oman pääoman muutoksista, taulukko 3
- rahavirtalaskelma, taulukko 4
- osavuosikatsaustiedotteen liitetiedot, taulukko 5
JAKELU:
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.olvi.fi
| OLVI-KONSERNI | TAULUKKO 1 | ||||
| LAAJA TULOSLASKELMA | |||||
| 1 000 EUR | |||||
| 7-9/ 2019 | 7-9/ 2018 | 1-9/ 2019 | 1-9/ 2018 | 1-12/ 2018 | |
| Liikevaihto | 113 587 | 110 661 | 315 127 | 298 085 | 384 302 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 324 | 502 | 1 251 | 1 181 | 2 144 |
| Liiketoiminnan kulut | -88 862 | -86 906 | -253 933 | -239 673 | -315 694 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -5 933 | -5 360 | -17 509 | -15 146 | -20 602 |
| Liikevoitto | 19 116 | 18 897 | 44 936 | 44 447 | 50 150 |
| Rahoitustuotot | 509 | 50 | 1 111 | 331 | 432 |
| Rahoituskulut | -99 | -932 | -366 | -1 245 | -1 429 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0 | 0 | 0 | 0 | 23 |
| Tulos ennen veroja | 19 526 | 18 015 | 45 681 | 43 533 | 49 176 |
| Tuloverot *) | -2 442 | -2 036 | -10 333 | -7 482 | -8 039 |
| TILIKAUDEN VOITTO | 17 084 | 15 979 | 35 348 | 36 051 | 41 137 |
| Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: | |||||
| Ulkomaisiin tytäryhtiöihin liittyvät muuntoerot | 1 456 | -3 285 | 5 661 | -2 260 | -2 713 |
| Eriin liittyvät tuloverot | -25 | 0 | -197 | 0 | 0 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 18 515 | 12 694 | 40 812 | 33 791 | 38 424 |
| Tilikauden voiton jakautuminen: | |||||
| - emoyhtiön omistajille | 16 953 | 15 866 | 34 944 | 35 677 | 40 809 |
| - määräysvallattomille omistajille | 131 | 113 | 404 | 374 | 328 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | |||||
| - emoyhtiön omistajille | 18 335 | 12 670 | 40 262 | 33 478 | 38 169 |
| - määräysvallattomille omistajille | 180 | 24 | 550 | 313 | 255 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta | |||||
| laskettu tulos/osake, EUR | |||||
| - laimentamaton | 0,82 | 0,77 | 1,69 | 1,72 | 1,97 |
| - laimennettu | 0,82 | 0,77 | 1,69 | 1,72 | 1,97 |
*) Tuloverot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta.
| OLVI-KONSERNI | TAULUKKO 2 | ||
| TASE | |||
| 1 000 EUR | 30.9.2019 | 30.9.2018 | 31.12.2018 |
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineelliset hyödykkeet | 207 852 | 193 065 | 195 599 |
| Liikearvo | 26 537 | 26 169 | 26 134 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 10 790 | 10 449 | 11 481 |
| Osuudet osakkuusyrityksissä | 953 | 1 113 | 1 016 |
| Sijoitukset | 542 | 543 | 543 |
| Lainasaamiset ja muut pitkäaikaiset saamiset | 253 | 264 | 235 |
| Laskennalliset verosaamiset | 416 | 706 | 558 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 247 343 | 232 309 | 235 566 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 48 164 | 41 762 | 39 882 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 68 175 | 71 210 | 71 038 |
| Tuloverosaaminen | 28 | 0 | 440 |
| Rahavarat | 29 158 | 19 731 | 18 520 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 145 525 | 132 703 | 129 880 |
| VARAT YHTEENSÄ | 392 868 | 365 012 | 365 446 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 20 759 | 20 759 | 20 759 |
| Muut rahastot | 1 092 | 1 092 | 1 092 |
| Omat osakkeet | -503 | -1 332 | -956 |
| Muuntoerot | -41 428 | -46 305 | -46 746 |
| Kertyneet voittovarat | 276 523 | 255 737 | 259 864 |
| 256 443 | 229 951 | 234 013 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 3 664 | 3 387 | 3 165 |
| Oma pääoma yhteensä | 260 107 | 233 338 | 237 178 |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Rahoitusvelat | 2 953 | 1 603 | 1 167 |
| Muut velat | 4 747 | 4 851 | 4 765 |
| Laskennalliset verovelat | 7 479 | 7 876 | 8 085 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Rahoitusvelat | 756 | 5 914 | 3 554 |
| Ostovelat ja muut velat | 114 162 | 109 565 | 110 222 |
| Tuloverovelka | 2 664 | 1 865 | 475 |
| Velat yhteensä | 132 761 | 131 674 | 128 268 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 392 868 | 365 012 | 365 446 |
| OLVI-KONSERNI TAULUKKO 3 | |||||||
| LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA | |||||||
| Osake- pääoma | Muut rahastot | Omien osakkeiden rahasto | Muunto- erot | Voitto- varat | Määräys-vallattomien omistajien osuus | Yhteensä | |
| 1 000 EUR | |||||||
| Oma pääoma 1.1.2018 | 20 759 | 1 092 | -228 | -44 106 | 238 242 | 1 228 | 216 987 |
| Laaja tulos: | |||||||
| Tilikauden tulos | 35 677 | 374 | 36 051 | ||||
| Muut laajan tuloksen erät: | |||||||
| Muuntoerot | -2 199 | -61 | -2 260 | ||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -2 199 | 35 677 | 313 | 33 791 | |||
| Liiketoimet omistajien kanssa: | |||||||
| Osingonmaksu | -16 574 | -34 | -16 608 | ||||
| Omien osakkeiden hankinta | -1 104 | -1 104 | |||||
| Osakepalkitseminen, työsuorituksen arvo | 391 | 391 | |||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | -1 104 | -16 183 | -34 | -17 321 | |||
| Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset: | |||||||
| Määräysvallattomien omistajien osuuden lunastusvelvoite | -1 999 | -1 999 | |||||
| Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos | 0 | 1 880 | 1 880 | ||||
| Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset yhteensä | -1 999 | 1 880 | -119 | ||||
| Oma pääoma 30.9.2018 | 20 759 | 1 092 | -1 332 | -46 305 | 255 737 | 3 387 | 233 338 |
| Osake- pääoma | Muut rahastot | Omien osakkeiden rahasto | Muunto- erot | Voitto- varat | Määräys-vallattomien omistajien osuus | Yhteensä | |
| 1 000 EUR | |||||||
| Oma pääoma 1.1.2019 | 20 759 | 1 092 | -956 | -46 746 | 259 864 | 3 165 | 237 178 |
| Laaja tulos: | |||||||
| Tilikauden tulos | 34 944 | 404 | 35 348 | ||||
| Muut laajan tuloksen erät: | |||||||
| Muuntoerot | 5 318 | 146 | 5 464 | ||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 5 318 | 34 944 | 550 | 40 812 | |||
| Liiketoimet omistajien kanssa: | |||||||
| Osingonmaksu | -18 640 | -35 | -18 675 | ||||
| Omien osakkeiden hankinta | -726 | -726 | |||||
| Omien osakkeiden myynti henkilöstölle | 1 179 | 1 179 | |||||
| Osakepalkitseminen, työsuorituksen arvo | 392 | 392 | |||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | 453 | -18 248 | -35 | -17 830 | |||
| Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset: | |||||||
| Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta | -53 | -53 | |||||
| Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos | 16 | -16 | 0 | ||||
| Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset yhteensä | -37 | -16 | -53 | ||||
| Oma pääoma 30.9.2019 | 20 759 | 1 092 | -503 | -41 428 | 276 523 | 3 664 | 260 107 |
Muut rahastot sisältää ylikurssirahaston, vararahaston ja muut rahastot.
| OLVI-KONSERNI | TAULUKKO 4 | ||
| RAHAVIRTALASKELMA | |||
| 1 000 EUR | |||
| 1-9/2019 | 1-9/2018 | 1-12/2018 | |
| Tilikauden voitto | 35 348 | 36 051 | 41 137 |
| Oikaisut tilikauden tulokseen | 27 421 | 25 146 | 31 061 |
| Käyttöpääoman muutos | -3 049 | -4 334 | 1 409 |
| Maksetut korot | -193 | -370 | -603 |
| Saadut korot | 29 | 299 | 440 |
| Saadut osingot | 3 | 3 | 123 |
| Maksetut verot | -8 061 | -6 665 | -10 525 |
| Liiketoiminnan rahavirta (A) | 51 498 | 50 130 | 63 042 |
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin | |||
| Hyödykkeisiin | -21 504 | -21 609 | -32 315 |
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden | |||
| Luovutustulot | 1 370 | 1 591 | 1 796 |
| Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta | -53 | 0 | 0 |
| Ostetut tytäryhtiöosakkeet | -355 | -16 059 | -16 059 |
| Saadut osingot | 63 | 0 | 0 |
| Investointien rahavirta (B) | -20 479 | -36 077 | -46 578 |
| Lainojen nostot | 2 449 | 13 648 | 13 543 |
| Lainojen takaisinmaksut | -6 027 | -18 602 | -21 641 |
| Omien osakkeiden hankinta | -726 | -1 104 | -1 770 |
| Omien osakkeiden myynti henkilöstölle | 1 179 | 0 | 0 |
| Maksetut osingot | -17 664 | -16 587 | -16 587 |
| Lyhytaikaisten korollisten liikesaamisten | |||
| lisäys (-)/vähennys (+) | -2 | 119 | 316 |
| Rahoituksen rahavirta (C) | -20 791 | -22 526 | -26 139 |
| Rahavarojen lisäys (+)/vähennys (-) (A+B+C) | 10 228 | -8 473 | -9 675 |
| Rahavarat 1.1. | 18 520 | 28 625 | 28 625 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | 410 | -421 | -430 |
| Rahavarat 30.9./31.12. | 29 158 | 19 731 | 18 520 |
OLVI-KONSERNI TAULUKKO 5
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita kuin 31.12.2018 laaditussa tilinpäätöksessä, lukuun ottamatta IFRS 16 Vuokrasopimukset –standardin käyttöönottoa.
Osavuosikatsauksen tiedot esitetään tuhansina (1000) euroina. Esittämistä varten yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty täysiksi tuhansiksi, mikä aiheuttaa pyöristyseroja yhteenlaskuissa. Tunnusluvut on laskettu tarkoilla euroluvuilla. Osavuosikatsauksessa julkistettuja tietoja ei ole tilintarkastettu.
| 1. SEGMENTTI-INFORMAATIO | |||||||
| SEGMENTTIEN LIIKEVAIHTO 1-9/2019 | |||||||
| 1 000 EUR | Suomi | Viro | Latvia | Liettua | Valko- Venäjä | Elimi- noinnit | Konserni |
| TUOTOT | |||||||
| Ulkoinen myynti | 126 735 | 52 893 | 29 252 | 35 382 | 70 865 | 0 | 315 127 |
| Juomamyynti | 125 493 | 52 893 | 29 252 | 35 382 | 70 865 | 0 | 313 885 |
| Laitepalvelut | 1 242 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 242 |
| Sisäinen myynti | 1 197 | 3 243 | 1 415 | 2 276 | 164 | -8 295 | 0 |
| Liikevaihto yhteensä | 127 932 | 56 136 | 30 667 | 37 658 | 71 029 | -8 295 | 315 127 |
| SEGMENTTIEN LIIKEVAIHTO 1-9/2018 | |||||||
| 1 000 EUR | Suomi | Viro | Latvia | Liettua | Valko- Venäjä | Elimi- noinnit | Konserni |
| TUOTOT | |||||||
| Ulkoinen myynti | 119 313 | 51 768 | 29 918 | 32 166 | 64 920 | 0 | 298 085 |
| Juomamyynti | 118 017 | 51 768 | 29 918 | 32 166 | 64 920 | 0 | 296 789 |
| Laitepalvelut | 1 296 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 296 |
| Sisäinen myynti | 495 | 3 873 | 1 793 | 1 526 | 0 | -7 687 | 0 |
| Liikevaihto yhteensä | 119 808 | 55 641 | 31 711 | 33 692 | 64 920 | -7 687 | 298 085 |
| 2. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT | ||||||||
| Johdon työsuhde-etuudet | ||||||||
| Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet | ||||||||
| 1 000 EUR | ||||||||
| 1-9/2019 | 1-9/2018 | 1-12/2018 | ||||||
| Toimitusjohtaja | 680 | 738 | 823 | |||||
| Hallituksen puheenjohtaja | 53 | 51 | 71 | |||||
| Muut hallituksen jäsenet | 126 | 117 | 164 | |||||
| Yhteensä | 859 | 906 | 1 058 | |||||
| 3. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA | ||
| 30.9.2019 | % | |
| A-osakkeita, kpl | 16 989 976 | 82,0 |
| K-osakkeita, kpl | 3 732 256 | 18,0 |
| Yhteensä | 20 722 232 | 100,0 |
| A-osakkeiden äänimäärä yhteensä | 16 989 976 | 18,5 |
| K-osakkeiden äänimäärä yhteensä | 74 645 120 | 81,5 |
| Äänimäärä yhteensä, kpl | 91 635 096 | 100,0 |
| Ääniä / A-sarjan osake | 1 | |
| Ääniä / K-sarjan osake | 20 |
Rekisteröity osakepääoma 30.9.2019 oli yhteensä 20 759 tuhatta euroa.
Olvi Oyj:n osakkeille maksettiin osinkoa 0,90 euroa/osake vuodelta 2018 (0,80 euroa/osake vuodelta 2017), yhteensä 18,6 (16,6) miljoonaa euroa. Osinko maksettiin kahdessa erässä. Ensimmäinen erä 0,45 euroa osakkeelta maksettiin 9.5.2019. Toinen erä 0,45 euroa osakkeelta maksettiin 9.9.2019. Sekä K- että A-sarjan osakkeilla on sama oikeus osinkoon. Yhtiöjärjestykseen sisältyy K-sarjan osakkeita koskeva lunastuslauseke.
4. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT
Olvi Oyj:n osakepalkkiojärjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan perustuva palkkiojärjestelmä.
Olvi Oyj aloitti uuden avainhenkilöitä koskevan osakepohjaisen kannustinjärjestelmän, jonka ansaintajakso on 1.2.2019 – 31.1.2021. Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 60 henkilöä. Osakepalkkiojärjestelmän mukaisesti Olvi Oyj myi omia osakkeitaan kohderyhmän henkilöille yhteensä 36 450 kappaletta hintaan 1 179 330,37 euroa. Tammi-syyskuussa 2019 kirjattiin kyseiseen järjestelmään liittyviä kustannuksia yhteensä 849,6 tuhatta euroa. Olvi-konsernilla ei ole käytössä muita osake- tai optiojärjestelyjä.
5. OMAT OSAKKEET
Olvi Oyj:llä on hallussa yhteensä 11 549 kappaletta omia A-osakkeita. Omien osakkeiden hankintahinta on yhteensä 502 956,28 euroa. Olvi Oyj:n omien osakkeiden osto-ohjelma päättyi 21.1.2019. Yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla yhtiö ei voi äänestää. Olvi Oyj:n hallussa olevien omien A-osakkeiden osuus kaikista osakkeista on 0,06 prosenttia ja osuus kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 0,01 prosenttia. Hallussa olevien osakkeiden osuus A-osakkeista ja A-osakkeiden äänimäärästä oli 0,07 prosenttia.
Olvi Oyj:n yhtiökokous päätti 16.4.2019, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden hankkimisvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien A-osakkeiden hankkimisesta voitonjakokelpoisilla varoilla enintään 500 000 A-osaketta.
Yhtiökokous myös päätti, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden luovutusvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen päättämään enintään 1 000 000 uuden A-osakkeen antamisesta sekä enintään 500 000 yhtiön hallussa olevan oman A-osakkeen luovuttamisesta.
| 6. OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ, kpl *) | 1-9/2019 | 1-9/2018 | 1-12/2018 |
| - keskimäärin | 20 707 368 | 20 710 496 | 20 711 397 |
| - jakson lopussa | 20 710 683 | 20 717 233 | 20 696 504 |
| *) Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet on vähennetty. | |||
| 7. A-OSAKKEIDEN VAIHTO HELSINGIN PÖRSSISSÄ | |||
| 1-9/2019 | 1-9/2018 | 1-12/2018 | |
| Olvin A-osakkeiden vaihto, kpl | 1 064 290 | 1 164 965 | 1 741 051 |
| Vaihdon arvo yhteensä, 1 000 EUR | 35 922 | 35 067 | 52 140 |
| Vaihdon osuus A-osakkeiden | |||
| kokonaismäärästä, % | 6,3 | 6,9 | 10,2 |
| Osakkeiden keskikurssi, EUR | 33,80 | 30,10 | 29,95 |
| Päätöspäivän kurssi, EUR | 38,15 | 28,60 | 31,50 |
| Korkein noteeraus, EUR | 38,85 | 34,00 | 34,00 |
| Alhaisin noteeraus, EUR | 31,20 | 27,00 | 27,00 |
| 8. ULKOMAISET JA HALLINTAREKISTERÖIDYT OMISTUKSET 30.9.2019 | ||||||
| Arvo-osuusmäärä | Äänimäärä | Omistajia | ||||
| kpl | % | kpl | % | kpl | % | |
| Suomalaiset yhteensä | 15 488 758 | 74,74 | 86 401 622 | 94,28 | 11 995 | 99,54 |
| Ulkomaiset yhteensä | 279 728 | 1,35 | 279 728 | 0,31 | 46 | 0,38 |
| Hallintarekisteröidyt (ulkom.) yhteensä | 135 405 | 0,65 | 135 405 | 0,15 | 4 | 0,03 |
| Hallintarekisteröidyt (kotim.) yhteensä | 4 818 341 | 23,26 | 4 818 341 | 5,26 | 6 | 0,05 |
| Yhteensä | 20 722 232 | 100,00 | 91 635 096 | 100,00 | 12 051 | 100,00 |
| 9. SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 30.9.2019 | ||||||
| K-sarja | A-sarja | Yhteensä | % | Äänimäärä | % | |
| 1. Olvi-säätiö | 2 363 904 | 890 613 | 3 254 517 | 15,71 | 48 168 693 | 52,57 |
| 2. Hortling Heikki kuolinpesä *) | 903 488 | 103 280 | 1 006 768 | 4,86 | 18 173 040 | 19,83 |
| 3. Hortling Timo Einari | 212 600 | 49 257 | 261 857 | 1,26 | 4 301 257 | 4,69 |
| 4. Hortling-Rinne Marit | 149 064 | 14 699 | 163 763 | 0,79 | 2 995 979 | 3,27 |
| 5. OP Yrityspankki Oyj, hall.rek. | 2 318 787 | 2 318 787 | 11,19 | 2 318 787 | 2,53 | |
| 6. Nordea Bank Abp, hall.rek. | 1 836 380 | 1 836 380 | 8,86 | 1 836 380 | 2,00 | |
| 7. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma | 828 075 | 828 075 | 4,00 | 828 075 | 0,90 | |
| 8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen | 771 401 | 771 401 | 3,72 | 771 401 | 0,84 | |
| 9. Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Helsingin sivukonttori, hall.rek. | 575 220 | 575 220 | 2,78 | 575 220 | 0,63 | |
| 10. Hortling Pia Johanna | 23 388 | 23 566 | 46 954 | 0,23 | 491 326 | 0,54 |
| Muut | 79 812 | 9 578 698 | 9 658 510 | 46,60 | 11 174 938 | 12,20 |
| Yhteensä | 3 732 256 | 16 989 976 | 20 722 232 | 100,00 | 91 635 096 | 100,00 |
| *) Osakkeenomistus sisältää omassa ja määräysvallassa olevien nimissä olevat osakkeet. | ||||||
Olvi ei ole saanut tammi-syyskuun 2019 aikana arvopaperimarkkinalain 2 luvun 10 pykälän mukaisia liputusilmoituksia.
| 10. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET | |||
| 1 000 EUR | |||
| 1-9/2019 | 1-9/2018 | 1-12/2018 | |
| Alkusaldo | 195 599 | 188 155 | 188 155 |
| IFRS 16 –vaikutus | 941 | 0 | 0 |
| Lisäykset | 25 253 | 24 354 | 32 833 |
| Vähennykset ja siirrot | -1 973 | -3 725 | -4 395 |
| Poistot | -15 884 | -14 007 | -18 922 |
| Kurssierot | 3 916 | -1 712 | -2 072 |
| Yhteensä | 207 852 | 193 065 | 195 599 |
| 11. VASTUUSITOUMUKSET | |||
| 1000 EUR | |||
| 30.9.2019 | 30.9.2018 | 31.12.2018 | |
| Annetut pantit ja vastuusitoumukset | |||
| Omasta puolesta | 2 114 | 1 916 | 2 114 |
| Leasing- ja vuokravastuut: | |||
| Alle vuoden sisällä erääntyvät | 754 | 1 046 | 1 129 |
| 1-5 vuoden sisällä erääntyvät | 221 | 976 | 805 |
| yli 5 vuoden päästä erääntyvät | 1 | 30 | 2 |
| Leasing- ja vuokravastuut yhteensä | 976 | 2 052 | 1 936 |
| Muut vastuut | 60 | 2 000 | 57 |
12. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET
Konserni esittää tunnuslukuyhteenvedossa (sivu 1) konsernin tuloslaskelmasta suoraan johdettavat tunnusluvut liikevaihto, liikevoitto ja tilikauden tulos ja näiden prosenttiosuudet liikevaihdosta sekä tulos/osake-tunnusluvun. (Tulos/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto / Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana).
Olvi Oyj esittää IFRS:n mukaisesti laaditun konsernitilinpäätöksen lisäksi vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja antamaan vertailukelpoisen kokonaiskuvan yhtiön kannattavuudesta, vakavaraisuudesta sekä maksuvalmiudesta.
Konserni on soveltanut ESMA:n (the European Securities and Markets Authority) uutta 3.7.2016 voimaan tullutta ohjeistusta vaihtoehtoisista tunnusluvuista ja määrittänyt vaihtoehtoiset tunnusluvut alla esitetyn mukaisesti.
Liikevaihtoa tukevana vaihtoehtoisena tunnuslukuna konserni esittää myyntivolyymitiedot miljoonina litroina. Myyntivolyymi on tärkeä, yleisesti toimialalla käytetty, toiminnan laajuutta kuvaava mittari.
Käyttökatteen määritelmänä on liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset.
Oma pääoma/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa.
Omavaraisuusaste, % = 100 * (Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus) / (Taseen loppusumma).
Velkaantumisaste (gearing), % = 100 * (Korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset) / (Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus).
Liite
