OLVI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 2.5.2019 klo 9.00
OLVI-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.2019—31.3.2019 (3 KK)
OSAVUOSIKATSAUKSEN PÄÄKOHDAT
Olvi-konsernin liiketoiminta kehittyi hyvin vuoden alkupuoliskolla myyntivolyymin ja liikevaihdon osalta. Liikevoitto pysyi lähes edellisvuoden tasolla ja oli ennakoitua parempi. Myyntinäkymät sesonkikauteen ovat hyvät.
Lähiajan näkymät
Olvi säilyttää tilinpäätöksen 2018 julkistamisen yhteydessä esitetyn vuoden 2019 ohjeistuksen ennallaan ja arvioi konsernin tilikauden 2019 tuloksen pysyvän hyvällä edellisvuoden tasolla.
KONSERNIN KESKEISIMMÄT TUNNUSLUVUT
| 1-3/2019 | 1-3/2018 | Muutos % / %-yks. | 1-12/2018 | |
| Myyntivolyymi, Mltr | 137,4 | 133,7 | 2,8 | 701,3 |
| Liikevaihto, MEUR | 77,0 | 70,6 | 9,1 | 384,3 |
| Käyttökate, MEUR | 11,7 | 11,2 | 4,5 | 70,8 |
| % liikevaihdosta | 15,2 | 15,9 | 18,4 | |
| Liikevoitto, MEUR | 6,0 | 6,4 | -5,7 | 50,1 |
| % liikevaihdosta | 7,8 | 9,1 | 13,0 | |
| Tilikauden tulos MEUR | 5,1 | 5,6 | -10,1 | 41,1 |
| % liikevaihdosta | 6,6 | 8,0 | 10,7 | |
| Tulos/osake, EUR | 0,25 | 0,27 | -7,4 | 1,97 |
| Bruttoinvestoinnit, MEUR | 6,8 | 6,3 | 7,7 | 34,2 |
| Oma pääoma/osake, EUR | 11,69 | 10,64 | 9,9 | 11,31 |
| Omavaraisuusaste, % | 66,4 | 66,2 | 0,2 | 64,9 |
| Velkaantumisaste, % | -2,4 | -3,3 | -0,9 | -6,0 |
LIIKETOIMINNAN KEHITYS
TOIMITUSJOHTAJA LASSE AHO:
Olvi–konsernin vuosi 2019 on kokonaisuutena käynnistynyt hyvin. Vaikka vuoden ensimmäinen sesonki, pääsiäinen, on tänä vuonna vasta huhtikuussa, myynti, liikevaihto ja käyttökate ovat kasvaneet edellisestä vuodesta. Valmisteverot nousivat edelleen vuoden 2019 alussa Suomessa, Latviassa ja Liettuassa. Liikevoitto ei odotetusti yltänyt aivan viime vuoden tasolle johtuen raaka-aineiden, pakkaustarvikkeiden ja muiden kustannusten nousujen realisoiduttua heti vuoden alusta sekä lisääntyneistä poistoista. Hinnankorotukset tulevat voimaan asteittain ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Panostimme myös suunnitellusti uusien tuotteiden lanseerauksiin. Vaikka konsernin liikevoitto on tarkastelujaksolla hiukan alhaisempi kuin edellisenä vuonna, on se ennakoitua parempi.
Suomessa liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat viime vuoteen verrattuna. Erityisesti Olvi on pystynyt kehittämään alkuvuoden sesongin ulkopuolista myyntiä tasapainoisemmaksi. Pääsiäissesongin sijoittuminen huhtikuulle vähensi myyntiä vertailukauteen, sillä se on vuoden ensimmäinen myyntisesonki; kuluttajat ostavat enemmän ja kalliimpia juomia. Edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan Suomi-segmentissä lisänä ovat Servaalin ja Helsinki Distilling Companyn liiketoiminnat.
Baltian alkuvuosi sujui erityisesti liikevaihdon suhteen hyvin, vaikka markkinoita haastavat alkoholilainsäädännön ja verotuksen muutokset. Liiketoiminnan kasvun varmistamiseksi on panostettu vientiin. Olvi-konserni vie tuotteita yli 30 maahan. Vienti ja sen merkitys Olvi-konsernille on kasvanut tasaisesti. Lisäksi Baltian toimintaympäristön muutokseen on reagoitu kustannustehokkaalla toiminnalla, alkoholittomien tuotekategorioiden osuuden vahvistamisella kokonaisliiketoiminnasta sekä kehittämällä uutuustuotteita useisiin eri tuotekategorioihin kuten kuohuviineihin.
Viron osalta vertailtavuutta edellisvuoteen heikentää valmisteverojen korotuksista johtuneet ennakkomyynnit vuodella 2018 ja kysynnän heikentyminen erityisesti Suomen ja Viron välisessä satama- ja laivakaupassa, mutta myös kotimaassa. Vaikka Viro jäi siis edellisestä vuodesta, tulos oli ennakoitua parempi.
Latviassa liiketoiminta pysyi edellisen vuoden tasolla. Valmisteveroja korotettiin alkuvuodesta, mikä vaikuttaa kotimaiseen kysyntään laskevasti. Hinnankorotukset saatiin vietyä alkuvuoden aikana läpi, joka helpotti kustannusten nousun kompensointia tulokseen.
Liettua on jatkanut hyvää kehitystä. Myynti ja liikevaihto kasvoivat viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Kasvun mahdollisti erityisesti viennin hyvä kehitys. Liikevoittoa rasitti uutuuksien suunnittelu- ja lanseerauskulut ennen sesonkia, joista merkittävimpänä uusi Uniqa-vesibrändi. Oma vesiliiketoiminta alkaa Liettuassa toisen kvartaalin aikana. Volfas Engelman toimii lähdeveden myynti- ja markkinointiyhtiönä ja sen 100-prosenttisesti omistama tytäryhtiö Lamate tuotantoyhtiönä.
Valko-Venäjän myyntivolyymi kasvoi edellisvuoteen verrattuna viennin kasvun myötä. Alkuvuoden tulosta rasittivat valmistus- ja logistiikkakustannusten nousu sekä kasvaneet myynti- ja markkinointipanostukset erityisesti vientiin. Hinnankorotuksia tehdään suunnitellun porrastetusti ensimmäisen vuosipuoliskon aikana.
Alkuvuoden investoinnit ovat käynnistyneet suunnitellusti. Suomessa parannamme tuotantokapasiteettia loppuvuodelle. Olvi-konsernin ensimmäinen oma lähdevesitehdas Liettuassa saadaan tuotantokäyttöön huhtikuun aikana.
TOIMINNAN KAUSILUONTEISUUS
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien maantieteellisten segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuodenaikojen ja sesonkien ominaispiirteiden mukaan.
MYYNNIN KEHITYS
Olvi-konsernin myyntivolyymi kasvoi 2,8 prosenttia ja oli 137,4 (133,7) miljoonaa litraa.
| Myyntivolyymi, miljoonaa litraa | 1-3/2019 | 1-3/2018 | Muutos % |
| Suomi | 44,4 | 42,4 | 4,8 |
| Viro | 21,7 | 22,6 | -4,0 |
| Latvia | 13,6 | 14,4 | -5,7 |
| Liettua | 20,2 | 19,0 | 6,5 |
| Valko-Venäjä | 41,6 | 39,7 | 4,7 |
| Eliminoinnit | -4,1 | -4,4 | |
| Yhteensä | 137,4 | 133,7 | 2,8 |
Konsernin liikevaihto oli tammi-maaliskuussa 77,0 (70,6) miljoonaa euroa kasvaen 9,1 prosenttia. Kasvu tuli erityisesti Suomesta Servaalin ja Helsinki Distilling Companyn liiketoiminnoista sekä Liettuasta. Suomen vertailukelpoinen liikevaihdon kasvu on 1,3 prosenttia huolimatta pääsiäisen myynnin siirtymisestä toiselle kvartaalille.
| Liikevaihto, miljoonaa euroa | 1-3/2019 | 1-3/2018 | Muutos % |
| Suomi | 33,9 | 28,4 | 19,3 |
| Viro | 13,8 | 14,3 | -3,7 |
| Latvia | 7,4 | 7,4 | 0,5 |
| Liettua | 9,1 | 8,1 | 12,3 |
| Valko-Venäjä | 15,0 | 14,4 | 4,1 |
| Eliminoinnit | -2,2 | -2,1 | |
| Yhteensä | 77,0 | 70,6 | 9,1 |
TULOSKEHITYS
Konsernin liikevoitto pieneni 5,7 prosenttia tammi-maaliskuussa ja oli 6,0 (6,4) miljoonaa euroa, mikä on 7,8 (9,1) prosenttia liikevaihdosta. Suomen liikevoittoa kasvatti emoyhtiö Olvi, jossa erityisesti kiinteät kulut olivat edellisvuotta pienemmät.
| Liikevoitto, miljoonaa euroa | 1-3/2019 | 1-3/2018 | Muutos % |
| Suomi | 2,6 | 1,8 | 45,9 |
| Viro | 2,1 | 2,3 | -8,3 |
| Latvia | 0,6 | 0,6 | 0,9 |
| Liettua | 0,3 | 0,4 | -16,3 |
| Valko-Venäjä | 0,7 | 1,3 | -47,5 |
| Eliminoinnit | -0,3 | 0,1 | |
| Yhteensä | 6,0 | 6,4 | -5,7 |
Konsernin tammi-maaliskuun tulos verojen jälkeen oli 5,1 (5,6) miljoonaa euroa.
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos oli tammi-maaliskuussa 0,25 (0,27) euroa.
TASE, RAHOITUS JA INVESTOINNIT
Olvi-konsernin taseen loppusumma maaliskuun 2019 lopussa oli 369,6 (335,0) miljoonaa euroa. Oma pääoma per osake oli maaliskuun 2019 lopussa 11,69 (10,64) euroa. Omavaraisuusaste oli 66,4 (66,2) prosenttia ja velkaantumisaste -2,4 (-3,3) prosenttia. Konsernin maksuvalmiutta kuvaava mittari, current ratio, pysyi samana ollen 1,2 (1,2).
Korollisia velkoja oli maaliskuun lopussa 6,8 (10,7) miljoonaa euroa, josta lyhytaikaisten velkojen osuus oli 4,9 (8,1) miljoonaa euroa.
Olvi-konsernin laajennus- ja korvausinvestoinnit tammi-maaliskuussa olivat 6,8 (6,3) miljoonaa euroa. Investoinneista 2,5 miljoonaa euroa kohdistui emoyhtiö Olviin, 3,5 miljoonaa euroa Baltian tytäryhtiöihin ja 0,8 miljoonaa euroa Valko-Venäjälle Lidskoe Pivon investointeihin.
TUOTEKEHITYS JA UUDET TUOTTEET
Tutkimus- ja tuotekehitystoimintaan kuuluvat uusien tuotteiden ja pakkausten sekä prosessien ja valmistusmenetelmien suunnittelu- ja kehittämishankkeet sekä olemassa olevien tuotteiden ja pakkausten edelleen kehittäminen. Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan menot on kirjattu pääosin kuluiksi. Olvi-konsernin tuotekehityksen päätavoitteena on tuottaa uutuuksia
kannattaviin ja kasvaviin juomasegmentteihin.
Tammi-maaliskuun aikana julkaistiin useita uutuustuotteita Suomessa sekä tytäryhtiöissä. Uutuustuotteet on esitelty kunkin yhtiön verkkosivuilla.
HENKILÖSTÖ
Olvi-konsernin henkilöstömäärä oli tammi-maaliskuussa keskimäärin 1738 (1702) henkilöä. Konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä kasvoi 36 henkilöllä, 2,1 prosentilla.
Olvi-konsernin henkilöstömäärät keskimäärin maittain:
| 1-3/2019 | 1-3/2018 | Muutos % | |
| Suomi | 355 | 319 | 11,3 |
| Viro | 294 | 294 | 0,0 |
| Latvia | 186 | 191 | -2,6 |
| Liettua | 222 | 209 | 6,2 |
| Valko-Venäjä | 681 | 689 | -1,2 |
| Yhteensä | 1738 | 1702 | 2,1 |
HALLITUS JA JOHTO
Olvi Oyj:n hallituksessa ja johdossa ei ole katsauskaudella tapahtunut muutoksia.
KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT
Konsernirakenteen muutokset
Olvin tytäryhtiöomistuksissa ei tapahtunut muutoksia tammi-maaliskuun 2019 aikana.
Osakeperusteiset maksut
Olvi Oyj:ssä alkoi uusi avainhenkilöitä koskeva osakepohjainen kannustinjärjestelmä, jonka ansaintajakso on 1.2.2019 – 31.1.2021. Kannustinjärjestelmästä on tarkempi selvitys osavuosikatsaustiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 3.
LIIKETOIMINNAN RISKIT JA NIIDEN HALLINTA
Olvi-konsernin toimintamaissa tapahtuvat jatkuvat muutokset valmisteverotuksessa ja alkoholilainsäädännön kiristymisessä lisäävät epävarmuutta toimintaan.
Kuvattujen riskien lisäksi Olvi-konsernin liiketoiminnan riskeissä ei ole tapahtunut oleellisia muutoksia. Tarkempi kuvaus riskeistä on annettu toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksen liitetiedoissa sekä yhtiön internet-sivujen osiossa Sijoittajille/hallinto/hallinnointiperiaatteet.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Varsinainen yhtiökokous
Olvi Oyj:n 16.4.2019 järjestetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle 31.12.2018 päättyneeltä tilikaudelta.
Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti maksaa A- ja K-sarjan osakkeille osinkoa 0,90 (0,80) euroa tilivuodelta 2018. Maksettavaksi päätetty osinko on 45,7 (46,1) prosenttia
Olvi-konsernin osakekohtaisesta tuloksesta. Osinko maksetaan kahdessa erässä. Ensimmäinen erä 0,45 euroa osakkeelta maksetaan 9.5.2019 osakkeenomistajalle, joka on täsmäytyspäivänä 18.4.2019 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Toinen erä 0,45 euroa osakkeelta maksetaan 9.9.2019 osakkeenomistajalle, joka on täsmäytyspäivänä 2.9.2019 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.
Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi (6) henkilöä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Pentti Hakkarainen, Lasse Heinonen, Nora Hortling, Elisa Markula, Päivi Paltola ja Heikki Sirviö.
Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Elina Laitinen. Yhtiökokoukseen saakka tilintarkastajana on toiminut tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Juha Toppinen.
Yhtiökokouksen kaikki päätökset ovat nähtävissä 16.4.2019 julkistetussa tiedotteessa.
Hallituksen järjestäytyminen
16.4.2019 pidetyssä järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajaksi Pentti Hakkaraisen ja varapuheenjohtajaksi Nora Hortlingin.
Tarkastusvaliokuntaan valittiin Lasse Heinonen, Päivi Paltola ja Nora Hortling sekä palkitsemisvaliokuntaan Pentti Hakkarainen, Heikki Sirviö ja Elisa Markula.
OLVI OYJ
Hallitus
Lisätietoja: Lasse Aho, toimitusjohtaja, Olvi Oyj, puh. 0290 00 1050 tai 0400 203 600
TAULUKKO-OSA:
- laaja tuloslaskelma, taulukko 1
- tase, taulukko 2
- laskelma oman pääoman muutoksista, taulukko 3
- rahavirtalaskelma, taulukko 4
- osavuosikatsaustiedotteen liitetiedot, taulukko 5
JAKELU:
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.olvi.fi
| OLVI-KONSERNI | TAULUKKO 1 | ||
| LAAJA TULOSLASKELMA | |||
| 1000 EUR | |||
| 1-3/2019 | 1-3/2018 | 1-12/2018 | |
| Liikevaihto | 77024 | 70576 | 384302 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 487 | 266 | 2144 |
| Liiketoiminnan kulut | -65773 | -59613 | -315694 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -5713 | -4837 | -20602 |
| Liikevoitto | 6025 | 6392 | 50150 |
| Rahoitustuotot | 320 | 83 | 432 |
| Rahoituskulut | -130 | -380 | -1429 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0 | 0 | 23 |
| Tulos ennen veroja | 6215 | 6095 | 49176 |
| Verot *) | -1141 | -453 | -8039 |
| TILIKAUDEN VOITTO | 5074 | 5642 | 41137 |
| Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: | |||
| Ulkomaisiin tytäryhtiöihin liittyvät muuntoerot | 2581 | -1006 | -2713 |
| Eriin liittyvät tuloverot | -95 | 0 | 0 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 7560 | 4636 | 38424 |
| Tilikauden voiton jakautuminen: | |||
| - emoyhtiön omistajille | 5076 | 5626 | 40809 |
| - määräysvallattomille omistajille | -2 | 16 | 328 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | |||
| - emoyhtiön omistajille | 7510 | 4645 | 38169 |
| - määräysvallattomille omistajille | 50 | -9 | 255 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta | |||
| laskettu tulos/osake, EUR | |||
| - laimentamaton | 0,25 | 0,27 | 1,97 |
| - laimennettu | 0,25 | 0,27 | 1,97 |
*) Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta.
| OLVI-KONSERNI | TAULUKKO 2 | ||||||||||
| TASE | |||||||||||
| 1000 EUR | 31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 | ||||||||
| VARAT | |||||||||||
| Pitkäaikaiset varat | |||||||||||
| Aineelliset hyödykkeet | 199470 | 186500 | 195599 | ||||||||
| Liikearvo | 26289 | 16205 | 26134 | ||||||||
| Muut aineettomat hyödykkeet | 11202 | 5249 | 11481 | ||||||||
| Osuudet osakkuusyrityksissä | 1016 | 1113 | 1016 | ||||||||
| Sijoitukset | 543 | 543 | 543 | ||||||||
| Lainasaamiset ja muut pitkäaikaiset saamiset | 235 | 257 | 235 | ||||||||
| Laskennalliset verosaamiset | 328 | 816 | 558 | ||||||||
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 239083 | 210683 | 235566 | ||||||||
| Lyhytaikaiset varat | |||||||||||
| Vaihto-omaisuus | 46292 | 36684 | 39882 | ||||||||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 71439 | 69588 | 71038 | ||||||||
| Tuloverosaaminen | 574 | 0 | 440 | ||||||||
| Rahavarat | 12227 | 18028 | 18520 | ||||||||
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 130532 | 124300 | 129880 | ||||||||
| VARAT YHTEENSÄ | 369615 | 334983 | 365446 | ||||||||
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||||||||||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | |||||||||||
| Osakepääoma | 20759 | 20759 | 20759 | ||||||||
| Muut rahastot | 1092 | 1092 | 1092 | ||||||||
| Omat osakkeet | -503 | -228 | -956 | ||||||||
| Muuntoerot | -44312 | -45087 | -46746 | ||||||||
| Kertyneet voittovarat | 265038 | 243986 | 259864 | ||||||||
| 242074 | 220522 | 234013 | |||||||||
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 3187 | 1201 | 3165 | ||||||||
| Oma pääoma yhteensä | 245261 | 221723 | 237178 | ||||||||
| Pitkäaikaiset velat | |||||||||||
| Rahoitusvelat | 1901 | 2574 | 1167 | ||||||||
| Muut velat | 4774 | 33 | 4765 | ||||||||
| Laskennalliset verovelat | 7474 | 6475 | 8085 | ||||||||
| Lyhytaikaiset velat | |||||||||||
| Rahoitusvelat | 4909 | 8141 | 3554 | ||||||||
| Ostovelat ja muut velat | 104602 | 94854 | 110222 | ||||||||
| Tuloverovelka | 694 | 1183 | 475 | ||||||||
| Velat yhteensä | 124354 | 113260 | 128268 | ||||||||
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 369615 | 334983 | 365446 | ||||||||
| | |||||||||||
| OLVI-KONSERNI TAULUKKO 3 | |||||||||||
| LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA | |||||||||||
| Osake- pääoma | Muut rahastot | Omien osakkeiden rahasto | Muunto- erot | Voitto- varat | Määräys-vallattomien omistajien osuus | Yhteensä | |||||
| 1000 EUR | |||||||||||
| Oma pääoma 1.1.2018 | 20759 | 1092 | -228 | -44106 | 238242 | 1228 | 216987 | ||||
| Laaja tulos: | |||||||||||
| Tilikauden tulos | 5626 | 16 | 5642 | ||||||||
| Muut laajan tuloksen erät: | |||||||||||
| Muuntoerot | -981 | -25 | -1006 | ||||||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -981 | 5626 | -9 | 4636 | |||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa: | |||||||||||
| Osingonmaksu | -18 | -18 | |||||||||
| Osakepalkitseminen | 118 | 118 | |||||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | 118 | -18 | 100 | ||||||||
| Oma pääoma 31.3.2018 | 20759 | 1092 | -228 | -45087 | 243986 | 1201 | 221723 | ||||
| Osake- pääoma | Muut rahastot | Omien osakkeiden rahasto | Muunto- erot | Voitto- varat | Määräys-vallattomien omistajien osuus | Yhteensä | |||||
| 1000 EUR | |||||||||||
| Oma pääoma 1.1.2019 | 20759 | 1092 | -956 | -46746 | 259864 | 3165 | 237178 | ||||
| Laaja tulos: | |||||||||||
| Tilikauden tulos | 5076 | -2 | 5074 | ||||||||
| Muut laajan tuloksen erät: | |||||||||||
| Muuntoerot | 2434 | 52 | 2486 | ||||||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 2434 | 5076 | 50 | 7560 | |||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa: | |||||||||||
| Osingonmaksu | -28 | -28 | |||||||||
| Omien osakkeiden hankinta | -726 | -726 | |||||||||
| Omien osakkeiden myynti henkilöstölle | 1179 | 1179 | |||||||||
| Osakepalkitseminen, työsuorituksen arvo | 98 | 98 | |||||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | 453 | 98 | -28 | 523 | |||||||
| Oma pääoma 31.3.2019 | 20759 | 1092 | -503 | -44312 | 265038 | 3187 | 245261 | ||||
Muut rahastot sisältää ylikurssirahaston, vararahaston ja muut rahastot.
| OLVI-KONSERNI | TAULUKKO 4 | ||
| RAHAVIRTALASKELMA | |||
| 1000 EUR | |||
| 1-3/2019 | 1-3/2018 | 1-12/2018 | |
| Tilikauden voitto | 5074 | 5642 | 41137 |
| Oikaisut tilikauden tulokseen | 6467 | 6444 | 31061 |
| Käyttöpääoman muutos | -12444 | -12663 | 1409 |
| Maksetut korot | -34 | -111 | -603 |
| Saadut korot | 5 | 79 | 440 |
| Saadut osingot | 0 | 0 | 123 |
| Maksetut verot | -876 | -1304 | -10525 |
| Liiketoiminnan rahavirta (A) | -1808 | -1913 | 63042 |
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin | |||
| hyödykkeisiin | -6203 | -7277 | -32315 |
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden | |||
| luovutustulot | 505 | 260 | 1796 |
| Ostetut tytäryhtiöosakkeet | 0 | 0 | -16059 |
| Investointien rahavirta (B) | -5698 | -7017 | -46578 |
| Lainojen nostot | 2409 | 355 | 13543 |
| Lainojen takaisinmaksut | -1747 | -1407 | -21641 |
| Omien osakkeiden hankinta | -726 | 0 | -1770 |
| Omien osakkeiden myynti henkilöstölle | 1179 | 0 | 0 |
| Maksetut osingot | 0 | 0 | -16587 |
| Lyhytaikaisten korollisten liikesaamisten | |||
| lisäys (-)/vähennys (+) | 0 | 0 | 316 |
| Rahoituksen rahavirta (C) | 1115 | -1052 | -26139 |
| Rahavarojen lisäys (+)/vähennys (-) (A+B+C) | -6391 | -9982 | -9675 |
| Rahavarat 1.1. | 18520 | 28625 | 28625 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | 98 | -615 | -430 |
| Rahavarat 31.3./31.12. | 12227 | 18028 | 18520 |
OLVI-KONSERNI TAULUKKO 5
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
Osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34:n vaatimuksia. Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laadintaperiaatteita kuin 31.12.2018 laaditussa tilinpäätöksessä, lukuun ottamatta IFRS 16 Vuokrasopimukset –standardin käyttöönottoa.
Osavuosikatsauksen tiedot esitetään tuhansina (1000) euroina. Esittämistä varten yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty täysiksi tuhansiksi, mikä aiheuttaa pyöristyseroja yhteenlaskuissa. Tunnusluvut on laskettu tarkoilla euroluvuilla. Osavuosikatsauksessa julkistettuja tietoja ei ole tilintarkastettu.
IFRS 16 Vuokrasopimukset
Olvi-konsernissa otettiin käyttöön uusi IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardi 1.1.2019. Tämän seurauksena konsernissa kirjattiin taseeseen ei-purettavissa olevat vuokrasopimukset. Konserni hyödynsi standardin mukaista helpotusta, jonka mukaan lyhytaikaiset ja arvoltaan vähäiset omaisuuserät saadaan jättää kirjaamatta taseeseen. Konserni noudatti siirtymisessä yksinkertaistettua menettelytapaa. Vertailuvuoden lukuja ei ole oikaistu eikä omaan pääomaan ole tehty oikaisuja standardin käyttöönotosta johtuen.
Standardin käyttöönoton vaikutus konsernin taseen käyttöomaisuuseriin on 941 tuhatta euroa. Vastaavasti taseen pitkä- ja lyhytaikaisiin korollisiin velkoihin on kirjattu 941 tuhannen euron suuruinen vuokrasopimusvelka. Standardin käyttöönotolla ei ole olennaista vaikutusta konsernin tulokseen ja rahavirtalaskelmaan.
| 1. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT | |||
| Johdon työsuhde-etuudet | |||
| Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet | |||
| 1000 EUR | |||
| 1-3/2019 | 1-3/2018 | 1-12/2018 | |
| Toimitusjohtaja | 496 | 278 | 823 |
| Hallituksen puheenjohtaja | 15 | 17 | 71 |
| Muut hallituksen jäsenet | 32 | 37 | 164 |
| Yhteensä | 542 | 332 | 1058 |
| 2. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA | ||
| 31.3.2019 | % | |
| A-osakkeita, kpl | 16989976 | 82,0 |
| K-osakkeita, kpl | 3732256 | 18,0 |
| Yhteensä | 20722232 | 100,0 |
| A-osakkeiden äänimäärä yhteensä | 16989976 | 18,5 |
| K-osakkeiden äänimäärä yhteensä | 74645120 | 81,5 |
| Äänimäärä yhteensä, kpl | 91635096 | 100,0 |
| Ääniä / A-sarjan osake | 1 | |
| Ääniä / K-sarjan osake | 20 |
Rekisteröity osakepääoma 31.3.2019 oli yhteensä 20 759 tuhatta euroa.
Olvi Oyj:n osakkeille maksetaan osinkoa 0,90 euroa/osake vuodelta 2018 (0,80 euroa/osake vuodelta 2017), yhteensä 18,6 (16,6) miljoonaa euroa. Osingot maksetaan kahdessa erässä 9.5.2019 ja 9.9.2019. Sekä K- että A-sarjan osakkeilla on sama oikeus osinkoon. Yhtiöjärjestykseen sisältyy K-sarjan osakkeita koskeva lunastuslauseke.
3. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT
Olvi Oyj:n osakepalkkiojärjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan perustuva palkkiojärjestelmä.
Olvi Oyj aloitti uuden avainhenkilöitä koskevan osakepohjaisen kannustinjärjestelmän, jonka ansaintajakso on 1.2.2019 – 31.1.2021. Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 60 henkilöä. Osakepalkkiojärjestelmän mukaisesti Olvi Oyj myi omia osakkeitaan kohderyhmän henkilöille yhteensä 36 450 kappaletta hintaan 1 179 330,37 euroa. Tammi-maaliskuussa 2019 kirjattiin kyseiseen järjestelmään liittyviä kustannuksia yhteensä 192,4 tuhatta euroa. Olvi-konsernilla ei ole käytössä muita osake- tai optiojärjestelyjä.
4. OMAT OSAKKEET
Olvi Oyj:llä on hallussa yhteensä 11 549 kappaletta omia A-osakkeita. Omien osakkeiden hankintahinta on yhteensä 502 956,28 euroa. Olvi Oyj:n omien osakkeiden osto-ohjelma päättyi 21.1.2019. Yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla yhtiö ei voi äänestää.
Olvi Oyj:n hallussa olevien omien A-osakkeiden osuus kaikista osakkeista on 0,06 prosenttia ja osuus kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 0,01 prosenttia. Hallussa olevien osakkeiden osuus A-osakkeista ja A-osakkeiden äänimäärästä oli 0,07 prosenttia.
Olvi Oyj:n yhtiökokous päätti 16.4.2019, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden hankkimisvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien A-osakkeiden hankkimisesta voitonjakokelpoisilla varoilla enintään 500 000 A-osaketta.
Yhtiökokous myös päätti, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden luovutusvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen päättämään enintään 1 000 000 uuden A-osakkeen antamisesta sekä enintään 500 000 yhtiön hallussa olevan oman A-osakkeen luovuttamisesta.
| 5. OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ, kpl *) | 1-3/2019 | 1-3/2018 | 1-12/2018 |
| - keskimäärin | 20700627 | 20717683 | 20711397 |
| - jakson lopussa | 20700627 | 20717683 | 20696504 |
| *) Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet on vähennetty. Olvi ei ole saanut tammi-maaliskuun 2019 aikana arvopaperimarkkinalain 2 luvun 10 pykälän mukaisia liputusilmoituksia. | |||
| 6. A-OSAKKEIDEN VAIHTO HELSINGIN PÖRSSISSÄ | |||
| 1-3/2019 | 1-3/2018 | 1-12/2018 | |
| Olvin A-osakkeiden vaihto, kpl | 447289 | 293689 | 1741051 |
| Vaihdon arvo yhteensä, 1000 EUR | 14567 | 8485 | 52140 |
| Vaihdon osuus A-osakkeiden | |||
| kokonaismäärästä, % | 2,6 | 1,7 | 10,2 |
| Osakkeiden keskikurssi, EUR | 32,57 | 28,88 | 29,95 |
| Päätöspäivän kurssi, EUR | 32,20 | 28,10 | 31,50 |
| Korkein noteeraus, EUR | 34,90 | 30,90 | 34,00 |
| Alhaisin noteeraus, EUR | 31,20 | 27,30 | 27,00 |
| 7. ULKOMAISET JA HALLINTAREKISTERÖIDYT OMISTUKSET 31.3.2019 | ||||||
| Arvo-osuusmäärä | Äänimäärä | Omistajia | ||||
| kpl | % | kpl | % | kpl | % | |
| Suomalaiset yhteensä | 15392489 | 74,28 | 86305353 | 94,18 | 11671 | 99,52 |
| Ulkomaiset yhteensä | 304610 | 1,47 | 304610 | 0,33 | 46 | 0,40 |
| Hallintarekisteröidyt (ulkom.) yhteensä | 117505 | 0,57 | 117505 | 0,13 | 4 | 0,03 |
| Hallintarekisteröidyt (kotim.) yhteensä | 4907628 | 23,68 | 4907628 | 5,36 | 6 | 0,05 |
| Yhteensä | 20722232 | 100,00 | 91635096 | 100,00 | 11727 | 100,00 |
| 8. SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.3.2019 | ||||||
| K-sarja | A-sarja | Yhteensä | % | Äänimäärä | % | |
| 1. Olvi-säätiö | 2363904 | 890613 | 3254517 | 15,71 | 48168693 | 52,57 |
| 2. Hortling Heikki kuolinpesä *) | 903488 | 103280 | 1006768 | 4,86 | 18173040 | 19,83 |
| 3. Hortling Timo Einari | 212600 | 49257 | 261857 | 1,26 | 4301257 | 4,69 |
| 4. Hortling-Rinne Marit | 149064 | 14699 | 163763 | 0,79 | 2995979 | 3,27 |
| 5. OP Yrityspankki Oyj, hall.rek. | 2318674 | 2318674 | 11,19 | 2318674 | 2,53 | |
| 6. Nordea Bank AB (publ), hall.rek. | 1745256 | 1745256 | 8,42 | 1745256 | 1,90 | |
| 7. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen | 851401 | 851401 | 4,11 | 851401 | 0,93 | |
| 8. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma | 828075 | 828075 | 4,00 | 828075 | 0,90 | |
| 9. Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingin sivukonttori, hall.rek. | 765282 | 765282 | 3,69 | 765282 | 0,84 | |
| 10. Hortling Pia Johanna | 23388 | 23566 | 46954 | 0,23 | 491326 | 0,54 |
| Muut | 79812 | 9399873 | 9479685 | 45,74 | 10996113 | 12,00 |
| Yhteensä | 3732256 | 16989976 | 20722232 | 100,00 | 91635096 | 100,00 |
| *) Osakkeenomistus sisältää omassa ja määräysvallassa olevien nimissä olevat osakkeet. | ||||||
| 9. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET | |||
| 1000 EUR | |||
| 1-3/2019 | 1-3/2018 | 1-12/2018 | |
| Alkusaldo | 195599 | 188155 | 188155 |
| IFRS 16 -vaikutus | 941 | 0 | 0 |
| Lisäykset | 6548 | 6131 | 32833 |
| Vähennykset ja siirrot | 52 | -2379 | -4395 |
| Poistot | -5171 | -4548 | -18922 |
| Kurssierot | 1501 | -859 | -2072 |
| Yhteensä | 199470 | 186500 | 195599 |
10. VASTUUSITOUMUKSET | |||
| 1000 EUR | |||
| 31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 | |
| Annetut pantit ja vastuusitoumukset | |||
| Omasta puolesta | 2114 | 1886 | 2114 |
| Leasing- ja vuokravastuut: | |||
| Alle vuoden sisällä erääntyvät | 860 | 1191 | 1129 |
| 1-5 vuoden sisällä erääntyvät | 432 | 793 | 805 |
| yli 5 vuoden päästä erääntyvät | 1 | 2 | 2 |
| Leasing- ja vuokravastuut yhteensä | 1293 | 1986 | 1936 |
| Muut vastuut | 60 | 2000 | 57 |
11. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET
Konserni esittää tunnuslukuyhteenvedossa (sivu 1) konsernin tuloslaskelmasta suoraan johdettavat tunnusluvut liikevaihto, liikevoitto ja tilikauden tulos ja näiden prosenttiosuudet liikevaihdosta sekä tulos/osake-tunnusluvun. (Tulos/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto/Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana).
Olvi Oyj esittää IFRS:n mukaisesti laaditun konsernitilinpäätöksen lisäksi vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja antamaan vertailukelpoisen kokonaiskuvan yhtiön kannattavuudesta, vakavaraisuudesta sekä maksuvalmiudesta.
Konserni on soveltanut ESMA:n (the European Securities and Markets Authority) uutta 3.7.2016 voimaan tullutta ohjeistusta vaihtoehtoisista tunnusluvuista ja määrittänyt vaihtoehtoiset tunnusluvut alla esitetyn mukaisesti.
Liikevaihtoa tukevana vaihtoehtoisena tunnuslukuna konserni esittää myyntivolyymitiedot miljoonina litroina. Myyntivolyymi on tärkeä, yleisesti toimialalla käytetty, toiminnan laajuutta kuvaava mittari.
Käyttökatteen määritelmänä on liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset.
Bruttoinvestoinnit koostuvat kokonaisinvestoinneista pysyviin vastaaviin sisältäen mahdollisten yritysostojen vaikutuksen.
Oma pääoma/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma/Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa.
Omavaraisuusaste, % = 100 *(Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus)/(Taseen loppusumma).
Velkaantumisaste (gearing), % = 100 * (Korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset)/(Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus).
Liite
