売上高は5,170万米ドル (約80億3,340万円)、ハット8コーポレーション (Hut 8 Corp.) に帰属する純利益は2億5,090万米ドル (約389億7,116万円)、調整後EBITDAは2億9,700万米ドル (約461億3,167万円)
2024年3月31日時点における貸借対照表上の自己採掘ビットコインは9,102ビット
マイアミ発, May 17, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- 大規模なエネルギー・インフラストラクチャの垂直統合型大手事業者であり、北米最大のビットコイン・マイナーであるハット8コーポレーション (Hut 8 Corp.) (NASDAQ | TSX: HUT) (「ハット8」または「同社」) は本日、2024年3月31日に終了した3ヵ月間の決算を発表した。
ハット8の最高経営責任者 (CEO) であるアッシャー・ジェヌート (Asher Genoot) は以下のように述べている。「第1四半期に、当社は事業を卓越した運営と収益の経済性を中心に据えることを目的とした包括的な再構築プログラムを開始しました。」「業績不振のドラムヘラー施設を閉鎖し、非効率なマイナーを操業から引退させ、自社フリートをホスト施設から所有施設へ移転し、施設全体に独自のエネルギー削減ソフトウェアの導入を開始しました。」
「また、短期的な成長に向けた事業の位置付けにおいても大きな進歩を遂げました。マネージド・サービス部門では、アイオニック・デジタル (Ionic Digital) と4年間の契約を締結し、西テキサス施設の建設と運営の管理を開始しました。この四半期の終了直後、固定インフラストラクチャの支払いと収益分配を規定する顧客契約を含む、サービスとしてのGPUモデルに基づく新しいAI分野の商業契約を締結しました。当社では、今年下半期に年間約2,000万米ドル (約31億651万円) の収益を生み出し始めると予想しています。」
「将来を見据えて、私たちはビットコインマイニング事業の拡大とパイプラインの実現に引き続き注力していきます。当社は、負荷相互接続資産の不足が増大する中でも、これらの機会を確保するために当社が講じた差別化されたアプローチにより、採掘だけでなくより広範なエネルギーインフラ分野においても競争力の高いポートフォリオを構築できると信じています。規律ある資本配分、非希薄化資金源への注力、優秀なチームと取締役会への取り組みにより、当社の戦略が今後数十年にわたって強力な株主利益をもたらすことにこれまで以上に自信を持っています。」
2024年第1四半期の財務および運営ハイライト
USビットコイン・コーポレーションとして事業を行うUSデータ・マイニング・グループ (U.S. Data Mining Group, Inc.) (「USBTC」) とハット8マイニング・コーポレーション (Hut 8 Mining Corp.) は、2023年11月30日に全株式の対等合併 (「企業結合」) を完了した。同取引、およびその結果として、2023年3月31日に終了した3ヵ月間の同社の損益計算書の過去の数値は、USBTCの単独の業績を反映している。2024年3月31日に終了した3ヵ月間の業績は、統合後の会社の業績を反映している。貸借対照表に関しては、2024年第1四半期の期末残高と2023年度末の残高が比較されており、どちらも統合後の会社の業績を反映している。すべての財務結果報告は米ドルで行われる。
- 2024年3月31日の時点で、ハット8の採掘事業で管理されているエネルギー容量は、北米の6つの施設で合計884メガワット (「MW」) であった。さらに、同社はカナダに、5つのクラウドおよびコロケーション・データ・センター全体で36,000平方フィートを超える敷地と、カナダのオンタリオ州に合計310MWの4つの天然ガス発電施設を所有していた。
- 2024年3月31日時点で、キング・マウンテン合弁会社 (「King Mountain JV」) の同社の純配当を含む、合計約5.5エクサハッシュ/秒 (EH/s) のマイナーを約54,500所有している。
- 収益は、2023年3月31日に終了した3ヵ月間で1,560万米ドル (約24億2,307万円) から3,610万米ドル (約56億611万円) 増加し、5,170万米ドル (約80億2,869万円) となった。
- ハット8に帰属する純利益は、2023年3月31日に終了した3ヵ月間の1,730万米ドル (約26億8,658万円) と比較して、2億3,350万米ドル (約362億6,114万円) 増の2億5,090万米ドル (約389億6,326円) となった。
- 調整後EBITDAは、2023年3月31日に終了した3ヵ月間の1,110万米ドル (約17億2,311万円) から2億8,580万米ドル (約443億6,630万円) 増加し、2億9,700万米ドル (約461億494万円) となった。
- 2024年3月31日に終了した3ヵ月間では716ビットコインが、2023年3月31日に終了した3ヵ月間では524ビットコインがマイニングされた。
- 2024年3月31日時点で、セルフマイニングされたビットコインの残高は合計9,102で、時価総額は約6億4,890万米ドル (約1,007億3,231万円) に相当する。
- キング・マウンテン合弁会社の、ハット8の純配当を含む、所有施設のビットコインのマイニングにかかるコストは、2023年3月31日に終了した3ヵ月間で9,072米ドル (約140万円) であったのに対し、当期は20,419米ドル (約316万円) となった。ホスト型マイナーを含むマイニングにかかるコストは、2023年3月31日に終了した3ヵ月間で12,348米ドル (約191万円) であったのに対し、当期は24,594米ドル (約381万円) となった。
Key Performance Indicators
| Three Months Ended | ||||||
| March 31, | ||||||
| 2024 | 2023 | |||||
| Cost to mine a Bitcoin (excluding hosted facilities)(1) | $ | 20,419 | $ | 9,072 | ||
| Cost to mine a Bitcoin(2) | $ | 24,594 | $ | 12,348 | ||
| Weighted average revenue per Bitcoin mined(3) | $ | 51,769 | $ | 23,106 | ||
| Bitcoin mined(4) | 716 | 524 | ||||
| Energy cost per MWh | $ | 40.06 | $ | 34.76 | ||
| Hosting cost per MWh | $ | 68.72 | $ | 64.23 | ||
| Energy capacity under management | 884 MW | 772 MW | ||||
| (1) | Cost to mine a Bitcoin (excluding hosted facilities) is equivalent to the all-in electricity cost to mine a Bitcoin at owned facilities and includes our net share of the King Mountain JV. | |
| (2) | Cost to mine a Bitcoin (or weighted average cost to mine a Bitcoin) is calculated as the sum of total all-in electricity expense and hosting expense divided by Bitcoin mined during the respective periods and includes our net share of the King Mountain JV. | |
| (3) | Weighted average revenue per Bitcoin mined is calculated as the sum of total self-mining revenue divided by Bitcoin mined during the respective periods and includes our net share of the King Mountain JV; it excludes our discontinued operations at Drumheller, Alberta. | |
| (4) | Bitcoin mined includes our net share of the King Mountain JV and excludes our discontinued operations at Drumheller, Alberta. Bitcoin mined excluding our net share of the King Mountain JV was 592 and 326 for the three months ended March 31, 2024 and 2023, respectively. | |
2024年第1四半期の財務結果抜粋
2024年3月31日に終了した3ヵ月間の収益は、前年同期の1,560万米ドル(約24億2,181万円) から231%増加して5,170万米ドル(約80億2,614万円) となり、その内訳はデジタル・アセット・マイニングの収益3,040万米ドル (約47億1,943万円)、マネージド・サービスの収益920万米ドル (約14億2,778万円)、ハイパフォーマンスコンピューティング - コロケーションとクラウドの収益330万米ドル (約5億1,213万円)、およびその他の収益880万米ドル (約13億6,570万円) であった。その他は主にホスティング・サービスの収益と機器の販売 (該当する場合) で構成される。
2024年3月31日に終了した3ヵ月間の売上原価 (減価償却費を除く) は、前年同期の850万米ドル (約13億1,914万円) に対して2,810万米ドル (約43億6,093万円) となり、その内訳はデジタル・アセット・マイニングの売上原価1,660万米ドル (約25億7,621万円)、マネージド・サービスの売上原価280万米ドル (約4億3,454万円)、ハイパフォーマンスコンピューティング – コロケーションとクラウドの売上原価260万米ドル (約4億333万円)、およびその他の売上原価620万米ドル (約9億6,179万円) であった。
2024年3月31日に終了した3ヵ月間の一般管理費は、前年同期の290万米ドル (約4億4,987万円) に対して1,150万米ドル (約17億8,397万円) となった。この増加は主に、企業結合の一環として取得した有形固定資産と、米国の拠点におけるマイナー数の増加が要因である。さらに、2024年3月31日に終了した四半期中に、経営陣は採掘フリートの運用効率の見直しを実施し、一部の採掘機器の予想耐用年数が変更された。その結果、2024年3月31日に終了した3ヵ月間に減価償却費は270万米ドル(約4億1,889万円) 増となった。
2024年3月31日に終了した3ヵ月間の一般管理費は、前年同期の640万米ドル (約9億9,293万円) に対して2,000万米ドル (約31億291万円) となった。この増加は、株式報酬の340万米ドル (約5億2,749万円) の増加、当四半期中の最適化の取り組みによるリストラ費用290万米ドル (約4億4,992万円) 、マッコーリー・イクイップメント・ファイナンス (Macquarie Equipment Finance Ltd.) との提携による2024年2月のカナダ・オンタリオ州の4つの発電所買収に関連する費用140万米ドル (約2億1,713万円)、および経営統合の一環として取得した従業員数およびその他の一般管理費に関連し、会社の成長を支援するためのものであった。
2024年3月31日に終了した3ヵ月間のハット8に起因する純利益は、前年同期の1,730万米ドル (約26億8,316万円) に対して、2億5,090万米ドル (約389億1,371万円) に増加した。同社は以前、新しいFASB公正価値会計規則であるASU 2023-08の早期適用を選択しており、その結果、2億7,460万米ドル (42,5億8,9,49万円) の利益が得られた。前年同期の純利益には、債務消滅益2,370万米ドル (約36億7,578万円) が含まれていた。
2024年3月31日に終了した3ヵ月間の調整後EBITDAは、前年同期の1,110万米ドル (約17億2,157万円) から2億9,700万米ドル (約460億6,158万円) に増加した。この増加は主に、デジタル資産の2億7,460万米ドル (約425億8,757万円) の公正価値利益、マイニングされたビットコインあたりの平均価格の上昇、およびマネージド・サービスからの追加収益によってもたらされたものである。
2024年3月31日の時点で、同社のビットコイン保有額は公正価値で表示されており、準備金として保有されている9,102ビットコインに基づいて合計6億4,890万米ドル (約1,006億3,757万円) となっている。この合計のうち、5億1,540万米ドル (約799億3,312万円) 相当の7,230ビットコインは、2024年3月31日の時点で処分制約はない。
調整後EBITDAと最も類似するGAAP指標である純利益 (損失) との調整、および同指標の説明は、本プレスリリースに含まれる以下の表を参照されたい。
電話会議
ハット8コーポレーション2024年第1四半期ウェブキャストは本日午前8時30分 (米国東部時間) に開始される。
ライブウェブキャストに参加するには、こちらのリンクからアクセスされたい。
投資家向けプレゼンテーションおよび補足財務情報：
同社は、特定の補足財務情報およびその他のデータとともに、業績の説明を伴うプレゼンテーションをウェブ施設上で公開している。同プレゼンテーションはこちらから入手可能：https://hut8.com/investors/
ハット8マイニングのアナリストカバレッジ：
ハット8マイニングのアナリストカバレッジ一覧は、以下を参照のこと：https://hut8.com/investors/
ハット8について
ハット8コーポレーションは、北米全土でセルフマイニング、ホスティング、マネージド・サービス、従来のデータセンター運営を行うエネルギー・インフラストラクチャ・オペレーター兼ビットコイン・マイナーである。フロリダ州マイアミに本社を置くハット8コーポレーションのポートフォリオは、アルバータ州、ニューヨーク州、ネブラスカ州、テキサス州における10のビットコインマイニング、ホスティング、マネージド・サービス施設のほか、ブリティッシュ・コロンビア州とオンタリオ州の5つのハイパフォーマンスコンピューティングデータセンター、オンタリオ州の4つの発電施設の、計19施設で構成されている。詳細についてはwww.hut8.comにアクセスし、X (旧ツイッター) で@Hut8Corpをフォローされたい。
将来の見通しに関する情報についての注意事項
本プレスリリースには、カナダ証券法および米国証券法の定義における「将来の見通しに関する情報」および「将来の見通しに関する記述」 (以下、総称して「将来の見通しに関する情報」) が含まれる。本プレスリリースに含まれる、過去の事実に関する記述を除くすべて情報は、ハット8が将来発生する、または発生する可能性があると予想する活動、出来事、または展開に関するものであり、これには、短期的な成長に向けた同社の位置付け、同社とアイオニック・デジタルとの契約による現金支払の見込み、同社のAI GPUaaS (GPU-as-a-service) の垂直統合に関する商業契約からの収益創出の見込み、同社のビットコイン・マイニング事業の拡大、同社のパイプライン実現、競争力のあるエネルギーインフラポートフォリオの構築、規律ある資本配分の実施、非希薄化資金調達源の重視、永続的な株主価値の実現、将来の事業戦略、競争力、事業の拡大と成長の実現、より一般的な運用やその他の事項に関する記述が含まれ、将来の見通しに関する情報である。将来の見通しに関する情報は、多くの場合、「可能性がある」、「だろう」、「あり得る」、「はずである」、「予定である」、「つもりである」、「計画する」、「予想する」、「できる」、「考える」、「推定する」、「予想する」、「予測する」、「できる」、「かもしれない」、「見込みがある」、「予測する」、「～するように設計されている」、「可能性が高い」または同様の表現で示される。
将来の見通しに関する情報を含む記述は過去の事実ではなく、その記述がなされた時点における特定の重要な要因および仮定に基づく、将来の出来事に関する経営陣の期待、見積り、予測を表している。本プレスリリースの日付現在、ハット8によって合理的であると考えられているが、このような記述は、既知および未知のリスク、不確実性、仮定およびその他の要因の影響を受け、実際の結果、活動レベル、業績または成果が、このような将来の見通しに関する情報によって明示または黙示されるものと大きく異なる可能性がある。これには、セキュリティおよびサイバーセキュリティの脅威およびハッキング、悪意のある攻撃者またはボットネットがビットコインネットワーク上の処理能力を掌握すること、ビットコインネットワークのさらなる発展と受容、ビットコインのマイニング難易度の変更、秘密鍵の紛失または破壊、ブロックチェーンに取引を記録するための手数料の増加、誤った取引、限られた数の主要従業員への依存、サードパーティのマイニングプールサービスプロバイダーへの依存、規制の変更、分類および税制の変更、モメンタムプライシングリスク、デジタル資産取引所に関する詐欺および失敗、銀行サービスおよび融資の取得の困難性、保険、許可およびライセンスの取得の困難性、インターネットおよび電力の途絶、地政学的事象、暗号およびアルゴリズムプロトコルの開発における不確実性、デジタル資産の受容または普及に関する不確実性、技術革新の予見の失敗、気候変動、為替リスク、融資リスクおよび潜在的損失の回復、訴訟リスク、事業統合リスク、市場需要の変化、ネットワークとインフラの変化、システムの中断、リース契約の変更、電力購入契約の意図した利益の達成の失敗、同社の採掘場へのエネルギーの供給中断または供給停止の可能性、およびデジタル資産、データセンター事業に関連するその他のリスクなどが含まれるが、これらに限定されるものではない。同社に影響を与える可能性のある要因の完全なリストについては、同社のEDGARプロフィールwww.sec.govの2023年7月1日から2023年12月31日までの移行期間に関するフォーム10-Kの同社移行報告書の「リスク要因」セクションを参照されたい。ハット8のその後の四半期報告書およびその他の継続的開示文書は、同社のSEDAR+プロフィールwww.sedarplus.caおよびEDGARプロフィールwww.sec.govから入手可能。
調整後EBITDA
ハット8は、GAAPに従って決定された業績に加えて、調整後EBITDAに基づいて事業を評価し、業績を測定し、戦略的意思決定を行っている。調整後EBITDAは非GAAP財務指標である。同社は、調整後EBITDAを利息、税金、減価償却費および償却費控除前の純利益 (損失) から、非経常取引、非連結合弁事業の持分利益 (損失) に組み込まれた減価償却費および償却費、為替差損益、長期性資産の減損、非支配持分に帰属する純利益 (損失)、および表示された期間の株式報酬費用を控除してさらに調整したものと定義している。これらの各調整と、当社の取締役会および経営陣がそれらが補足分析に適していると考える理由を評価されたい。
同社の取締役会と経営陣は、移行期間における財務結果の比較可能性に影響を与える資本構成 (支払利息や受取利息のレベルの変動など)、資産ベース (減価償却費や償却費など)、その他の項目 (上記の非経常取引など) の影響を除去することにより、移行期間中一貫したベースで業績を比較し、調整後EBITDAを使用して財務実績を評価している。
純利益 (損失) は、調整後EBITDAに最も直接的に匹敵するGAAP指標である。調整後EBITDAを評価する際には、将来的に当社が当該表示における調整の一部と同額または類似の費用を負担する可能性があることに留意する必要がある。同社の調整後EBITDAの表示は、将来の業績が異常または非経常的な項目の影響を受けないという推論として解釈されるべきではない。同社が将来的に調整後EBITDAの表示を変更しないという保証はなく、そのような変更が重要となる可能性がある。調整後EBITDAには分析ツールとして重要な制限があるため、調整後EBITDAを単独で検討したり、GAAPに基づいて報告される結果の分析の代替として検討したりすべきではない。調整後EBITDAは、同業他社によって異なる定義がされている可能性があるため、この非GAAP財務指標の当社の定義は、他の企業の同様の名称の指標と比較できない可能性があり、その結果、その有用性が低下する。
| Hut 8 Corp. and Subsidiaries | ||||||||||||
| Consolidated Statements of Operations and Comprehensive Income (Loss) | ||||||||||||
| (in thousands, except share and per share data) | ||||||||||||
| Three Months Ended | ||||||||||||
| March 31, | Increase | |||||||||||
| (in USD thousands) | 2024 | 2023 | (Decrease) | |||||||||
| Revenue: | ||||||||||||
| Digital Assets Mining | $ | 30,357 | $ | 7,646 | $ | 22,711 | ||||||
| Managed Services | 9,235 | 5,527 | 3,708 | |||||||||
| High Performance Computing – Colocation and Cloud | 3,326 | — | 3,326 | |||||||||
| Other | 8,823 | 2,474 | 6,349 | |||||||||
| Total revenue | 51,741 | 15,647 | 36,094 | |||||||||
| Cost of revenue (exclusive of depreciation and amortization shown below): | ||||||||||||
| Cost of revenue - Digital Assets Mining | 16,622 | 6,079 | 10,543 | |||||||||
| Cost of revenue - Managed Services | 2,761 | 2,383 | 378 | |||||||||
| Cost of revenue - High Performance Computing – Colocation and Cloud | 2,589 | — | 2,589 | |||||||||
| Cost of revenue - Other | 6,175 | 45 | 6,130 | |||||||||
| Total cost of revenue | 28,147 | 8,507 | 19,640 | |||||||||
| Operating expenses: | ||||||||||||
| Depreciation and amortization | 11,472 | 2,904 | 8,568 | |||||||||
| General and administrative expenses | 19,999 | 6,375 | 13,624 | |||||||||
| Gains on digital assets | (274,574 | ) | — | (274,574 | ) | |||||||
| (Gain) loss on sale of property and equipment | (190 | ) | 445 | (635 | ) | |||||||
| Realized gain on sale of digital assets | — | (1,372 | ) | 1,372 | ||||||||
| Impairment of digital assets | — | 563 | (563 | ) | ||||||||
| Total operating (income) expenses | (243,293 | ) | 8,915 | (252,208 | ) | |||||||
| Operating income (loss) | 266,887 | (1,775 | ) | 268,662 | ||||||||
| Other (expense) income: | ||||||||||||
| Foreign exchange loss | (2,399 | ) | — | (2,399 | ) | |||||||
| Interest expense | (6,281 | ) | (7,575 | ) | 1,294 | |||||||
| Gain on debt extinguishment | — | 23,683 | (23,683 | ) | ||||||||
| Equity in earnings of unconsolidated joint venture | 4,522 | 3,284 | 1,238 | |||||||||
| Total other (expense) income | (4,158 | ) | 19,392 | (23,550 | ) | |||||||
| Income from continuing operations before taxes | 262,729 | 17,617 | 245,112 | |||||||||
| Income tax provision | (4,396 | ) | (289 | ) | (4,107 | ) | ||||||
| Net income from continuing operations | $ | 258,333 | $ | 17,328 | $ | 241,005 | ||||||
| Loss from discontinued operations | (7,626 | ) | — | (7,626 | ) | |||||||
| Net income | 250,707 | 17,328 | 233,379 | |||||||||
| Less: Net loss attributable to non-controlling interests | 169 | — | 169 | |||||||||
| Net income attributable to Hut 8 Corp. | $ | 250,876 | $ | 17,328 | $ | 233,548 | ||||||
| Net income | $ | 250,707 | $ | 17,328 | $ | 233,379 | ||||||
| Other comprehensive loss: | ||||||||||||
| Foreign currency translation adjustments | (11,074 | ) | — | (11,074 | ) | |||||||
| Total comprehensive income (loss) | 239,633 | 17,328 | 222,305 | |||||||||
| Less: Comprehensive loss attributable to non-controlling interest | 134 | — | 134 | |||||||||
| Comprehensive income attributable to Hut 8 Corp. | $ | 239,767 | $ | 17,328 | $ | 222,439 | ||||||
Adjusted EBITDA reconciliation:
| Three Months Ended March 31, | Increase | |||||||||||
| (in USD thousands) | 2024 | 2023 | (Decrease) | |||||||||
| Net income | $ | 250,707 | $ | 17,328 | $ | 233,379 | ||||||
| Interest expense | 6,281 | 7,575 | (1,294 | ) | ||||||||
| Income tax provision | 4,396 | 289 | 4,107 | |||||||||
| Depreciation and amortization | 11,472 | 2,904 | 8,568 | |||||||||
| Gain on debt extinguishment | — | (23,683 | ) | 23,683 | ||||||||
| Share of unconsolidated joint venture depreciation and amortization(1) | 5,349 | 5,252 | 97 | |||||||||
| Foreign exchange loss | 2,399 | — | 2,399 | |||||||||
| (Gain) loss on sale of property and equipment | (190 | ) | 445 | (635 | ) | |||||||
| Non-recurring transactions(2) | 4,300 | — | 4,300 | |||||||||
| Loss from discontinued operations | 7,626 | — | 7,626 | |||||||||
| Net loss attributable to non-controlling interests | 169 | — | 169 | |||||||||
| Stock-based compensation expense | 4,474 | 1,034 | 3,440 | |||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 296,983 | $ | 11,144 | $ | 285,839 | ||||||
| (1) | Net of the accretion of fair value differences of depreciable and amortizable assets included in equity in earnings of unconsolidated joint venture in the Consolidated Statements of Operations and Comprehensive Income (Loss) in accordance with ASC 323. See Note 8. Investment in unconsolidated joint venture of the Company’s Unaudited Condensed Consolidated Financial Statements for further detail. | |
| (2) | Non-recurring transactions for the three months ended March 31, 2024 represent approximately $1.4 million of transaction costs related to the Far North acquisition and $2.9 million related to restructuring cost. |
問い合わせ先
ハット8、投資家向け問い合わせ先
スー・エニス (Sue Ennis)
sue@hut8.com
ハット8、報道担当者向け問い合わせ先
エオイン・フェイ (Eoin Fay)
eoin.fay@hut8.com
