Selskabsmeddelelse nr. 21/2009 Kvartalsrapport for perioden 1. januar til 30. september 2009 Til: NASDAQ OMX Copenhagen A/S Hørsholm, 11. november 2009 LifeCycle Pharma offentliggør resultat for de første 9 måneder af 2009 og forbedrer igen forventningerne til året Væsentlige begivenheder • LifeCycle Pharma A/S (OMX:LCP) har i dag offentliggjort kvartalsrapporten for perioden 1. januar til 30. september 2009 og realiserede i de første 9 måneder af 2009 på niveau med det forventede et nettounderskud på DKK 211,2 millioner sammenlignet med et nettounderskud på DKK 69,1 millioner for samme periode i 2008. I de første 9 måneder af 2009 havde LCP en omsætning på DKK 2,3 millioner sammenlignet med DKK 165,3 millioner for samme periode i 2008. Omsætningen i 2008 inkluderer DKK 152 millioner i up-front betaling i forbindelse med salget af fremtidige royaltyindtægter fra Fenoglide®. • I de første 9 måneder af 2009 udgjorde LCPs forsknings- og udviklingsomkostninger DKK 164,4 millioner sammenlignet med DKK 192,2 millioner for samme periode i 2008. • Den 30. september 2009 havde LCP likvide beholdninger på i alt DKK 392,1 millioner. • Der er opnået positive resultater fra et afsluttet 12 måneders fase 2 klinisk opfølgningsstudie med LCP-Tacro™ i stabile levertransplanterede patienter. De nye data viser, at LCP-Tacro™ tabletter i stabile leverpatienter i opfølgningsstudiet fortsat udviser en potentiel best-in-class profil i sammenligning med de eksisterende markedsførte tacrolimuskapsler Prograf® til administration to gange dagligt. • Den 31. august 2009 meddelte LCP, at administrende direktør Jim New fratræder efter gensidig aftale. Indtil en ny administrende direktør er ansat, vil Paul Edick (bestyrelsesformand for LCP) og Thomas Dyrberg (næstformand for bestyrelsen) efter anmodning fra bestyrelsen påtage sig sådanne konkrete opgaver for selskabet, som måtte være nødvendige for at sikre selskabets kontinuerlige og uforstyrrede drift sammen med selskabets direktion. Søgningen efter en ny administrerende direktør er i gang. • Patientrekrutteringen i fase 3 studiet for LCP-Tacro™ i stabile nyrepatienter skrider frem, idet er nu omkring 80% af patienterne indskrevet, hvor det i forrige kvartal var 50%. Samtidig er udarbejdelsen af fase 3 protokollen for LCP-Tacro™ i de novo nyrepatienter ved at være afsluttet, og den forventes indleveret til den amerikanske godkendelsesmyndighed (FDA) inden årets udgang. • Forventningerne til året 2009 er igen forbedret. LCP forventer nu et driftsunderskud i størrelsesorden DKK 290 - 310 millioner og et nettounderskud i størrelsesorden DKK 280 - 300 millioner. LCPs likvide beholdninger forventes at være i størrelsesorden DKK 300 - 330 millioner ved udgangen af 2009. En telekonference vil finde sted i morgen, den 12. november 2009 kl. 14:30 dansk tid. Se venligst side 7 for nærmere information. Forventninger til 2009 Forventningerne til 2009 er forbedret. LCP forventer nu et driftsunderskud i størrelsesorden DKK 290 - 310 millioner og et nettounderskud i størrelsesorden DKK 280 - 300 millioner. LCPs tidligere forventninger til 2009, som meddelt i forbindelse med LCPs halvårsrapport af 20. august 2009, estimerede et driftsunderskud på DKK 350 - 380 millioner og et nettounderskud i størrelsesorden DKK 330 - 360 millioner. Forbedringen er et resultat af stadige optimering af omkostningsbasen såvel som tidsmæssig udskydelse af afholdelse af omkostninger i forbindelse med LCP-Tacro™ fase 3 udviklingsprogrammet på grund af ændringer af de regulatoriske retningslinier, som påvirker udformningen af dette program. Likvide beholdninger pr. 31. december 2009 forventes at være i størrelsesorden DKK 300 - 330 millioner og forventes at kunne finansiere driften ind i 2011. Det skal sammenlignes med DKK 250 - 300 millioner, som blev meddelt i forbindelse med LCPs halvårsmeddelelse den 20. august 2009. Forskning og udvikling - opdatering LCP-Tacro™ i leverpatienter LCP meddelte 20. august 2009, at der var opnået positive, interime resultater af kliniske fase 2 farmakokinetiske studier med 58 de novo leverpatienter. Disse resultater bekræfter de tidligere opnåede kliniske resultater med LCP-Tacro™ i stabile nyre- og leverpatienter, hvilke blev offentliggjort i henholdsvis marts og juli 2008, samt resultater med de novo nyrepatienter offentliggjort i april 2009. Resultaterne viser, at det er sikkert og virkningsfuldt at administrere LCP-Tacro™ tabletter én gang dagligt til de novo levertransplantationspatienter i de første 14 dage af den farmakokinetiske undersøgelsesfase i starten af den post-operative fase efter en levertransplantation. LCP afsluttede et ét-årigt fase 2 opfølgningsstudie i stabile leverpatienter senere i september måned i år. På grundlag heraf vil LCP indlede samtaler med den amerikanske godkendelsesmyndighed (FDA) om udformningen og tidsforløbet af det pivotale fase 3 program i de novo leverpatienter. LCP-Tacro™ i nyrepatienter Det igangværende fase 3 kliniske studie i stabile patienter fortsætter med at rekruttere patienter på transplantationscentre i både USA og Europa. Alle kontrakter med de 52 centre (33 i USA og 19 i Europa) er nu på plads. Patientrekrutteringen i det seneste kvartal har været i overensstemmelse med den plan, der blev offentliggjort i forbindelse med regnskabsmeddelelsen for 1. halvår 2009, og patientindskrivningen udgør nu omkring 80% af det endelige antal. Studiet forventes stadig afsluttet i første kvartal 2011. Med udgangspunkt i de positive interime resultater fra det kliniske fase 2 farmakokinetiske studie i nytransplanterede nyrepatienter fortsætter LCP som tidligere meddelt dialogen med FDA med henblik på at indsende en endelig fase 3 protokol i løbet af 4. kvartal 2009. De kommende fase 3 studier i nytransplanterede nyrepatienter vil finde sted parallelt med LCPs igangværende fase 3 studier i stabile nyretransplantationspatienter. Hovedtal ÅTD ÅTD 3. kvt. 3. kvt. Året 2009 2008 2009 2008 2008 DKK'000 DKK'000 DKK'000 DKK'000 DKK'000 Resultatopgørelse Nettoomsætning 2.294 165.313 447 154.433 170.122 Forsknings- og udviklingsomkostninger (164.400) (192.191) (43.986) (69.738) (270.875) Administrationsomkostninger (47.668) (55.025) (14.330) (18.626) (73.311) Omkostninger af engangskarakter (9.489) - (9.489) - - Driftsresultat (219.263) (81.903) (67.358) 66.069 (174.064) Finansielle poster, netto 8.024 12.778 394 5.150 24.285 Periodens resultat (211.239) (69.125) (66.964) 71.219 (149.779) Balance Likvide beholdninger 392.133 666.895 392.133 666.895 600.130 Aktiver i alt 444.915 708.915 444.915 708.915 646.293 Aktiekapital 56.568 56.288 56.568 56.288 56.288 Egenkapital i alt 373.583 648.456 373.583 648.456 572.323 Investeringer i anlægsaktiver 10.555 5.212 890 1.205 6.571 Pengestrømsopgørelse Pengestrømme fra driftsaktivitet (194.356) (34.054) (44.714) 80.141 (102.560) Pengestrømme fra investeringsaktivitet (10.507) (5.212) (843) (1.205) (6.628) Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 2.041 375.290 (446) 463 373.637 Likvide beholdninger ultimo 392.133 666.895 392.133 666.895 600.130 Finansielle nøgletal Basis og udvandet indtjening pr. aktie (EPS) (3,75) (1,48) (1,19) 1,27 (3,06) Vægtet gennemsnitligt antal udestående aktier 56.401.877 46.561.782 56.467.878 56.135.241 49.006.500 Gennemsnitligt antal ansatte (FTE) 97 105 88 113 102 Aktiver/egenkapital ultimo 1,19 1,09 1,19 1,09 1,13 Kvartalsrapporten er ikke revideret. Omsætning I de første 9 måneder af 2009 genererede LCP en omsætning på DKK 2,3 millioner sammenlignet med DKK 165,3 millioner for samme periode i 2008. Omsætningen består af betalinger i forbindelse med LCPs samarbejdsaftaler. Omsætningen i 2008 inkluderer DKK 152 millioner i up-front betaling i forbindelse med salget af fremtidige royaltyindtægter fra Fenoglide®. Forsknings- og udviklingsomkostninger I de første 9 måneder af 2009 udgjorde LCPs forsknings- og udviklingsomkostninger DKK 164,4 millioner sammenlignet med DKK 192,2 millioner for samme periode i 2008. Forsknings- og udviklingsomkostninger i tredje kvartal 2009 lå på et lavere niveau end som forrige kvartal med DKK 44,0 millioner i tredje kvartal 2009 mod DKK 57,6 millioner i andet kvartal 2009. Nedgangen skyldes udsving i aktivitetsniveauet i forbindelse med det igangværende fase 3 studie for LCP-Tacro (nyre). Administrationsomkostninger I de første 9 måneder af 2009 udgjorde LCPs administrationsomkostninger DKK 47,7 millioner sammenlignet med DKK 55,0 millioner for samme periode i 2008. Administrationsomkostninger i tredje kvartal 2009 lå på et lavere niveau end som forrige kvartal med DKK 14,3 millioner i tredje kvartal 2009 mod DKK 16,4 millioner i andet kvartal 2009 Denne omkostningsnedgang kan tilskrives den fortsatte fokusering på at reducere de samlede omkostninger kombineret med effekten af reduktionen af antallet af medarbejdere, som blev effektueret i august 2009. Omkostninger af engangskarakter Omkostninger af engangskarakter omfatter hensættelse til restrukteringsomkostninger primært til fremtidig løn til fratrådte medarbejdere i forbindelse med reduktionen af antallet af medarbejdere, som blev effektueret i august 2009. Aktiebaserede vederlag I de første 9 måneder af 2009 blev der indregnet DKK 10,4 millioner i aktiebaseret vederlag. Omkostningen er indregnet i R&D og G&A. Til sammenligning var tallet for 2008 DKK 12,5 millioner. I tredje kvartal 2009 blev i alt 887.644 warrants annulleret, i alt 129.490 warrants blev udnyttet til en gennemsnitlig pris på DKK 6,48, og i alt 135.000 warrants blev tildelt medlemmer af bestyrelsen til en aftalekurs på hver DKK 9,55. Pr. 30. september 2009 var der i alt 4.138.583 udestående warrants til en gennemsnitlig aftalekurs på DKK 22,40. Medlemmerne af bestyrelsen havde 350.667 warrents til en gennemsnitlig aftalekurs på DKK 21,80. Medlemmerne af direktionen havde 257.572 warrants til en gennemsnitlig aftalekurs på DKK 26,90, mens øvrige nuværende og tidligere medarbejdere havde 3.530.344 warrants til en gennemsnitlig aftalekurs på DKK 22,10. Se venligst LCPs seneste årsregnskab for yderligere detaljer om LCPs warrantsprogrammer. Driftsresultat LCPs driftsresultat for de første 9 måneder af 2009 var et underskud på DKK 219,3 millioner sammenlignet med DKK 81,9 millioner i den tilsvarende periode i 2008. Finansielle poster I de første 9 måneder af 2009 indregnede LCP netto finansielle indtægter på DKK 8,0 millioner sammenlignet med DKK 12,8 millioner i de første 9 måneder af 2008. Nettoresultat LCPs driftsresultat for de første 9 måneder af 2009 var et underskud på DKK 211,2 millioner sammenlignet med et underskud på DKK 69,1 millioner i den tilsvarende periode i 2008. Pengestrømme Pr. 30. september 2009 afspejlede balancen likvide beholdninger på DKK 392,1 millioner sammenlignet med DKK 600,1 millioner pr. 31. december 2008. Dette svarer til en reduktion på DKK 208,0 millioner, der kan henføres til selskabets driftsaktiviteter i perioden. Balance Den 30. september 2009 udgjorde LCPs samlede aktiver DKK 444,9 millioner sammenlignet med DKK 646,3 millioner ultimo 2008. Egenkapitalen udgjorde DKK 373,6 millioner pr. 30. september 2009 sammenlignet med DKK 572,3 millioner ved udgangen af 2008. Regnskabsprincipper Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med international regnskabsstandard nr. 34 (IAS 34), “Perioderegnskaber” og i henhold til NASDAQ OMX Copenhagens krav til regnskabsaflæggelse for børsnoterede selskaber. Der har ingen ændringer været i de anvendte regnskabsprincipper i kvartalsrapporten sammenlignet med de anvendte regnskabsprincipper i LCPs årsrapport for 2008. LCP har implementeret følgende standarder og fortolkningsbidrag pr. 1. januar 2009: • IFRS 8 ”Segment oplysninger” • IAS 1 ”Præsentation af årsrapporter” (tillæg) • IFRS 2 ”Aktiebaseret vederlæggelse” (tillæg) Standarderne og fortolkningsbidragene har ikke ændret indregningen, målingen og præsentationen af kvartalsrapporten, bortset fra at totalindkomst er indregnet i resultatopgørelsen. Implementeringen har ikke påvirket tallene eller præsentationen heraf i væsentlig grad. Kvartalsrapporten er ikke revideret. Linien ”omkostninger af engangskarakter” omfatter større restruktureringsomkostninger, hovedsageligt fremtidig løn til fratrådte medarbejdere, og præsenteres særskilt af hensyn til sammenlignelighed i resultatopgørelsen, herunder for at give et bedre billede af det operationelle resultat. Regnskabspraksis LCP aflægger sine regnskaber i danske kroner (DKK), som er den valuta, der benyttes af selskabet og koncernen. Alene af hensyn til læseren indeholder kvartalsrapporten en omregning af visse DKK beløb til euro (EUR) til en specifik kurs. De omregnede beløb bør ikke fortolkes som en fremstilling af, at beløb i danske kroner faktisk svarer til det pågældende beløb i EUR eller kan omregnes til den nævnte kurs eller til en hvilken som helst anden kurs. Medmindre andet er angivet, er omregningen til EUR foretaget til Nationalbankens lukkekurs den 30. september 2009, hvilken var EUR 1,00 = DKK 7,4443. Tildeling af warrants På bestyrelsesmøde den 11. november 2009 besluttede bestyrelsen at tildele 218.000 warrants til LCPs medarbejdere i LCP og i LCPs datterselskab i USA. Af de samlede tildelte warrants er 150.000 warrants tildelt William J. Polvino, Chief Operating Officer (COO). Hver warrant giver ret til at tegne én aktie af nominelt DKK 1,00 i LCP mod et kontant indskud, der svarer til lukkekursen på LCPs aktier på NASDAQ OMX Copenhagen den 12. november 2009 for at sikre, at udnyttelseskursen afspejler markedskursen pr. aktie efter offentliggørelse af kvartalsrapporten for de første 9 måneder af 2009. Markedsværdien af warrantprogrammet kan ved anvendelse af Black-Scholes-formlen beregnes til DKK 2,9 pr. warrent baseret på en udnyttelseskurs på DKK 7,00 svarende til lukkekursen på LCPs aktier på NASDAQ OMX Copenhagen den 11. november 2009 og baseret på en rentesats på 2,67 % og en volatilitet af LCPs aktier, der er fastsat til 48 %. Fra 1. januar 2009 er volatiliteten baseret på LCPs historiske aktiekurser siden børsintroduktionen i november 2006. Finanskalender for 2010 24. februar 2010 Årsrapport 2009 21. april 2010 Generalforsamling 12. maj 2010 Kvartalsrapport for de første 3 måneder af 2010 18. august 2010 Halvårsrapport for de første 6 måneder af 2010 10. november 2010 Kvartalsrapport for de første 9 måneder af 2010 Telekonference I morgen den 12. november 2009, er LCP's ledelse vært for en telekonference kl. 14:30 dansk tid, svarende til kl. 13:30 GMT (London), kl. 08:30 AM ET (New York) og kl. 05:30 AM PT (San Francisco). For at få adgang til den direkte telekonference anvendes et af følgende numre: +1 866 966 5335 (US), +44 (0) 2030 032 666 (UK), +45 (0) 32 729 273 (DK). Hvis De ikke kan få adgang til telekonferencen via mobil telefon kan dette skyldes, at nogle mobiltelefonudbydere blokerer mobiltelefonen fra at få adgang til visse telefon numre - f.eks. gratis numre. Derfor benyt venligst det danske telefonnummer (+45 (0) 32 729 273) eller det britiske telefonnummer (+44 (0) 2030 032 666), eftersom disse numre ikke er gratis numre. En optagelse af telekonferencen vil være tilgængelig på selskabets hjemmeside www.lcpharma.com fra i morgen torsdag den 12. november 2009 kl. 17:30 dansk tid, svarende til kl. 16:30 GMT (London), kl. 11:30 AM ET (New York), og kl. 08:30 AM PT (San Francisco) til fredag den 11. december 2009 via telefon nummeret +44 (0) 2081 961 998 (UK) eller +1 866 583 1035 (US). For at få adgang til optagelsen indtastes koden 8403264#. For yderligere information: William J. Polvino Peter Schøtt Knudsen Chief Operating Officer (COO) Chef, Legal Affairs og Investor Relations +1 (917) 647 9107 +45 20 55 38 17 wjp@lcpharma.com psk@lcpharma.com Fremadrettede udsagn om mål, der er indeholdt heri, er baseret på ledelsen i LifeCycle Pharma A/S's nuværende forventninger og forudsætninger. Sådanne udsagn involverer kendte og ukendte risici og usikkerheder, som kan resultere i faktiske resultater, performance eller begivenheder, som er væsentligt forskellige fra antagelserne. LifeCycle Pharma A/S afviser udtrykkeligt at ville opdatere eller ændre sådanne fremadrettede udsagn, mål eller estimater indeholdt i denne kvartalsrapport, således at de afspejler ændringer i begivenheder, forhold, antagelser eller omstændigheder, som har dannet grundlag for sådanne udsagn, medmindre dette er påkrævet ved lov. Om LifeCycle Pharma A/S (LCP) LCP er en specialiseret farmaceutisk virksomhed med hovedkontor i Hørsholm, Danmark, og med kontor i New York, USA. Klinisk udvikling er kernen i LCP's bestræbelser på at udvikle en produktportefølje, som inkluderer produkter inden for immunosuppression, herunder organtransplantation, samt produkter til behandling af visse hjerte‐karsygdomme. Som et fuldt integreret selskab tilpasser LCP hurtigt nye teknologier til kommercielle produkter. LCP's unikke, patentbeskyttede teknologiplatform, MeltDose®, kan til lave produktionsomkostninger forbedre optagelse og biotilgængelighed ikke kun for et bredt spektrum af lægemidler, som allerede er på markedet, men også for nye lægemidler. LCP har et kolesterolsænkende produkt, Fenoglide®, på det amerikanske marked og en varieret kort‐ og mellemlang produktportefølje med fire produktkandidater i klinisk udvikling og en række produkter i præklinisk udvikling. LCP er noteret på NASDAQ OMX Copenhagen under handelssymbolet (OMX: LCP). For yderligere information besøg venligst www.lcpharma.com Ledelsespåtegning på kvartalsrapporten Direktionen og bestyrelsen har gennemgået og godkendt kvartalsrapporten for LifeCycle Pharma A/S. Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med international regnskabsstandard nr. 34 (IAS 34), “Perioderegnskaber” samt yderligere danske oplysningskrav til finansiel rapportering for børsnoterede selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at kvartalsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver og passiver, finansielle stilling, resultat og pengestrømme i den pågældende periode. Ledelsens beretning giver endvidere et retvisende billede af udviklingen af koncernens aktiviteter og finansielle stilling og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor. Koncernen står ikke over for nogen væsentlige risici eller usikkerheder med hensyn til regnskabet. Hørsholm, 11. november 2009 Direktion Peter G. Nielsen Dr. William J. Polvino Executive Vice President Chief Operating Officer Bestyrelse Paul Edick Thomas Dyrberg Kurt Anker Nielsen (Formand) (Næstformand) Jean Deleage Gérard Soula Anders Götzsche Kvartals tal i DKK 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 2009 2009 2009 2008 2008 2008 2008 DKK'000 DKK'000 DKK'000 DKK'000 DKK'000 DKK'000 DKK'000 Resultatopgørelse Nettoomsætning 447 1.499 349 4.809 154.433 7.952 2.928 Forsknings- og udviklingsomkostninger (43.986) (57.604) (62.810) (78.684) (69.738) (69.537) (52.916) Administrationsomkostninger (14.330) (16.357) (16.981) (18.286) (18.626) (18.854) (17.545) Omkostninger af engangskarakter (9.489) - - - - - - Driftsresultat (67.358) (72.462) (79.443) (92.161) 66.069 (80.439) (67.533) Finansielle poster, netto 394 (2.105) 9.735 11.507 5.150 5.305 2.323 Periodens resultat (66.964) (74.567) (69.708) (80.654) 71.219 (75.134) (65.210) Balance Likvide beholdninger 392.133 439.809 520.228 600.130 666.895 588.001 265.501 Aktiver i alt 444.915 500.455 574.148 646.293 708.915 634.100 311.892 Aktiekapital 56.568 56.439 56.439 56.288 56.288 56.093 32.105 Egenkapital i alt 373.583 436.727 507.712 572.323 648.456 571.863 266.277 Investeringer i anlægsaktiver 890 7.149 2.515 1.358 1.205 3.207 801 Pengestrømsopgørelse Pengestrømme fra driftsaktivitet (44.714) (71.872) (77.772) (68.616) 80.250 (48.362) (65.832) Pengestrømme fra investeringsaktivitet (843) (7.064) (2.600) (1.415) (1.205) (3.207) (801) Pengestrømme fra finansieringsaktivitet (446) 2.593 (105) (1.653) 463 373.930 897 Likvide beholdninger ultimo 392.133 439.809 520.228 600.130 666.895 588.001 265.501 Finansielle nøgletal Basis og udvandet indtjening pr. aktie (EPS) (1,19) (1,32) (1,24) (1,43) 1,27 (1,46) (2,05) Vægtet gennemsnitligt antal udestående aktier 56.467.878 56.438.320 56.297.561 56.287.507 56.135.241 51.611.713 31.833.188 Gennemsnitligt antal ansatte (FTE) 88 99 102 107 113 101 93 Aktiver/egenkapital ultimo 1,19 1,15 1,13 1,13 1,09 1,11 1,17 Kvartals tal i Euro 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 2009 2009 2009 2008 2008 2008 2008 EUR'000 EUR'000 EUR'000 EUR'000 EUR'000 EUR'000 EUR'000 Resultatopgørelse Nettoomsætning 60 201 47 645 20.745 1.068 393 Forsknings- og udviklingsomkostninger (5.908) (7.738) (8.438) (10.569) (9.368) (9.341) (7.108) Administrationsomkostninger (1.925) (2.197) (2.281) (2.456) (2.502) (2.532) (2.357) Omkostninger af engangskarakter (1.275) - - - - - Driftsresultat (9.048) (9.734) (10.672) (12.380) 8.875 (10.805) (9.072) Finansielle poster, netto 53 (283) 1.308 1.546 692 713 312 Periodens resultat (8.995) (10.017) (9.364) (10.834) 9.567 (10.093) (8.760) Balance Likvide beholdninger 52.676 59.080 69.883 80.616 89.585 78.987 35.665 Aktiver i alt 59.766 67.227 77.126 86.817 95.229 85.179 41.897 Aktiekapital 7.599 7.582 7.582 7.561 7.561 7.535 4.313 Egenkapital i alt 50.184 58.666 68.201 76.881 87.108 76.819 35.769 Investeringer i anlægsaktiver 120 960 338 182 162 431 108 Pengestrømsopgørelse Pengestrømme fra driftsaktivitet (6.006) (9.655) (10.447) (9.217) 10.780 (6.497) (8.843) Pengestrømme fra investeringsaktivitet (113) (949) (349) (190) (162) (431) (108) Pengestrømme fra finansieringsaktivitet (60) 348 (14) (222) 62 50.230 120 Likvide beholdninger ultimo 52.676 59.080 69.883 80.616 89.585 78.987 35.665 Finansielle nøgletal Basis og udvandet indtjening pr. aktie (EPS) (0,16) (0,18) (0,17) (0,19) 0,17 (0,20) (0,28) Vægtet gennemsnitligt antal udestående aktier 56.467.878 56.438.320 56.297.561 56.287.507 56.135.241 51.611.713 31.833.188 Gennemsnitligt antal ansatte (FTE) 88 99 102 107 113 101 93 Aktiver/egenkapital ultimo 1,19 1,15 1,13 1,13 1,09 1,11 1,17 Resultatopgørelse Koncern (DKK'000) ÅTD ÅTD 3. kvt. 3. kvt. Året 2009 2008 2009 2008 2008 Nettoomsætning 2.294 165.313 447 154.433 170.122 Forsknings- og udviklingsomkostninger (164.400) (192.191) (43.986) (69.738) (270.875) Administrationsomkostninger (47.668) (55.025) (14.330) (18.626) (73.311) Omkostninger af engangskarakter (9.489) - (9.489) - - Driftsresultat (219.263) (81.903) (67.358) 66.069 (174.064) Finansielle indtægter 19.733 18.422 1.889 7.714 45.474 Finansielle omkostninger (11.709) (5.644) (1.495) (2.564) (21.189) Resultat før skat (211.239) (69.125) (66.964) 71.219 (149.779) Periodens skat - - - - - Nettoresultat (211.239) (69.125) (66.964) 71.219 (149.779) Basis og udvandet resultat pr. aktie (3,75) (1,48) (1,19) 1,27 (3,06) Gennemsnitligt antal udestående aktier 56.401.877 46.561.782 56.467.878 56.135.241 49.006.500 Opgørelse over samlede indtægter og omkostninger Koncern (DKK'000) ÅTD ÅTD 3. kvt. 3. kvt. Året 2009 2008 2009 2008 2008 Nettoresultat (211.239) (69.125) (66.964) 71.219 (149.779) Øvrige indregnede indtægter og omkostninger: Valutakursregulering 356 341 (12) (276) 922 Øvrige indtægter og omkostninger, netto 356 341 (12) (276) 922 Samlede indtægter og omkostninger (210.883) (68.784) (66.976) 70.943 (148.857) Aktiver Koncern (DKK'000) 30. sept. 30. sept. 31. dec. 2009 2008 2008 Licenser og rettigheder 642 692 679 Immaterielle anlægsaktiver 642 692 679 Driftsmidler og inventar 20.835 21.420 20.628 Indretning af lejede lokaler 7.942 5.395 5.224 Materielle anlægsaktiver 28.777 26.815 25.852 Anlægsaktiver i alt 29.419 27.507 26.531 Tilgodehavender fra salg 448 6.854 1.670 Andre tilgodehavender 4.824 6.722 10.928 Periodeafgrænsningsposter 18.091 937 7.034 Tilgodehavender 23.363 14.513 19.632 Likvide beholdninger 392.133 666.895 600.130 Omsætningsaktiver i alt 415.496 681.408 619.762 Aktiver i alt 444.915 708.915 646.293 Passiver Koncern (DKK'000) 30. sept. 30. sept. 31. dec. 2009 2008 2008 Aktiekapital 56.568 56.288 56.288 Overkurs 1.080.253 1.079.214 1.078.740 Reserve for valutakursreguleringer 2.099 1.162 1.743 Overført resultat (765.337) (488.208) (564.448) Egenkapital 373.583 648.456 572.323 Hensættelser 10.492 10.492 10.492 Finansiel leasing 15.465 17.094 16.082 Langfristede gældsforpligtelser 25.957 27.586 26.574 Finansiel leasing 5.316 4.619 4.450 Leverandørgæld 14.683 13.669 22.910 Anden gæld 25.376 14.585 20.036 Kortfristede gældsforpligtelser 45.375 32.873 47.396 Gæld i alt 71.332 60.459 73.970 Passiver i alt 444.915 708.915 646.293 Pengestrømsopgørelse Koncern (DKK'000) ÅTD ÅTD 3. kvt. 3. kvt. Året 2009 2008 2009 2008 2008 Driftsresultat (219.263) (81.903) (67.358) 66.069 (174.064) Aktiebaseret vederlag 10.350 12.465 2.995 3.905 16.879 Afskrivninger og amortiseringer 7.664 6.497 2.772 2.283 8.834 Ændringer i driftskapital (2.974) 16.312 16.552 2.825 23.371 Pengestrømme fra driftsaktivitet før finansielle poster (204.223) (46.629) (45.039) 75.082 (124.980) Finansielle indbetalinger 21.679 18.146 1.820 7.649 43.503 Finansielle udbetalinger (11.812) (5.571) (1.495) (2.590) (21.083) Pengestrømme fra driftsaktivitet (194.356) (34.054) (44.714) 80.141 (102.560) Køb af materielle anlægsaktiver (10.555) (5.212) (890) (1.205) (6.571) Overført til deponeringskonto 48 - 47 - (57) Pengestrømme fra investeringsaktivitet (10.507) (5.212) (843) (1.205) (6.628) Afdrag på banklån og finansiel leasing 248 (3.795) (1.285) (1.281) (4.975) Nettoprovenu fra udstedelse af aktier 1.793 379.085 839 1.744 378.612 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 2.041 375.290 (446) 463 373.637 Stigning/(fald) i likvide beholdninger (202.822) 336.024 (46.003) 79.399 264.449 Likvide beholdninger primo 598.735 330.402 438.415 586.746 330.402 Kursgevinst (tab) på likvide beholdninger (5.128) (919) (1.627) (638) 3.884 Likvide beholdninger ultimo 390.785 665.507 390.785 665.507 598.735 Likvide beholdninger ultimo omfatter: Bankindeståender til sikkerhed 1.348 1.388 1.348 1.388 1.395 Indestående på anfordringskonti og kontanter 390.785 665.507 390.785 665.507 598.735 392.133 666.895 392.133 666.895 600.130 Koncernens egenkapital Antal aktier Aktie-kapital Overkurs Reserve for valutakurs-reguleringer Overført resultat I alt DKK'000 DKK'000 DKK'000 DKK'000 DKK'000 Egenkapital pr. 1. januar 2008 31.770.705 31.771 724.645 821 (431.548) 325.689 Samlede indtægter og omkostninger 341 (69.125) (68.784) Udstedelse af aktier 23.987.771 23.988 383.804 407.792 Udnyttelse af warrants 529.031 529 3.560 4.089 Aktiebaseret vederlag 12.465 12.465 Omkostninger ved kapitalforhøjelser (32.795) (32.795) Egenkapital pr. 30. september 2008 56.287.507 56.288 1.079.214 1.162 (488.208) 648.456 Samlede indtægter og omkostninger 581 (80.654) (80.073) Aktiebaseret vederlag 4.414 4.414 Omkostninger ved kapitalforhøjelser (474) (474) Egenkapital pr. 31. december 2008 56.287.507 56.288 1.078.740 1.743 (564.448) 572.323 Samlede indtægter og omkostninger 356 (211.239) (210.883) Udnyttelse af warrants 280.303 280 1.523 1.803 Aktiebaseret vederlag 10.350 10.350 Omkostninger ved kapitalforhøjelser (10) (10) Egenkapital pr. 30. september 2009 56.567.810 56.568 1.080.253 2.099 (765.337) 373.583 Aktiekapitalen kan ikke udloddes, mens andre reserver kan udloddes som udbytte i henhold til bestemmelserne i aktieselskabsloven.
LifeCycle Pharma offentliggør resultat for de første 9 måneder af 2009 og forbedrer igen forventningerne til året
| Source: Veloxis Pharmaceuticals A/S
Attachments
