DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2009 NOVACAST TECHNOLOGIES AB (publ) 556211-0790

DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2009  NOVACAST TECHNOLOGIES AB (publ) 556211-0790 

Januari - mars 2009
	•	Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 29,2 MSEK (15,3)
	•	Resultatet efter skatt -13,7 MSEK (-3,8)  
	•	Rörelseresultatet uppgick under perioden till -12,2 MSEK (-3,8)
	•	Resultat per aktie före och efter utspädning blev -1,01 SEK 
(-0,29)
	•	Reducerad justerad förlust -13,9 MSEK Q4 2008 till -8,0 MSEK Q1 2009 till
följd av kostnadsreduktionsprogram 
•	Orderingången var 26,2 MSEK (17,7) och utgående orderstock uppgick till 57,5
MSEK (13,1)
•	Nytt finansieringspaket om 24 MSEK på plats
•	Produktionsstart vindkraftgods under mars
•	Nya Camitoorder under perioden
•	Ny marknadsstrategi med ny VD för sammanslaget NovaCast Foundry Solutions och
Graphyte
•	Ny VD för Camito Technology Center
Händelser efter rapportperiodens utgång   
	•	Flera Camitoorder efter rapportperioden


Koncernens utveckling under rapportperioden

Nettoomsättning

Koncernens nettoomsättning för första kvartalet 2009 ökade till 29,2 MSEK
(15,3). Leverans av gjutna detaljer till Enercon påbörjades i kvartalet.

Resultat efter skatt

Resultatet efter skatt för perioden blev -13,7 MSEK (-3,8). Förlusten beror
främst på svag resultatavräkning i pågående projekt inom Swepart Verktyg i
kombination med lågt kapacitetsutnyttjande samt en engångskostnad om 1,2 MSEK.
Vidare drabbades vi av ett transformatorhaveri under januari inom Camito
Technology Center. Kostnaden för produktionsavbrottet, som uppgår till ca 3,0
MSEK, förväntas till stor del täckas av avbrottsförsäkring som ej är uppbokad i
kvartalets resultat. Effekterna av de personalreduktioner som aviserats via
varsel i december 2008 (18 personer i Swepart och 8 i CTC) och februari 2009 (25
personer hos Swepart) har ännu ej reducerat kostnadsmassan. Kostnadsminskningen,
som fullt ut uppgår till knappt 1,0 MSEK per månad, kommer först att märkas
under andra kvartalet 2009 för att ge full effekt i fjärde kvartalet 2009.

I föregående kvartal uppgick rörelseresultatet till -28,8 MSEK av vilket 14,9
MSEK var att betrakta som engångshändelser dvs. en justerad nettoförlust om
-13,9 MSEK. Motsvarande justerade nettosiffra för perioden uppgår till -8,0
MSEK, utan hänsyn till effekter av personalminskningen. 

Likviditet

Likvida medel uppgick per bokslutsdagen till 23,8 MSEK (10,2) inklusive
outnyttjad checkkredit om 7,0 MSEK och outnyttjade beviljade övriga kreditramar
om 14,7 MSEK. Koncernens kundfordringar uppgick till 17,7 MSEK (12,4).

Under perioden har koncernen beviljats nya krediter om 24 MSEK i en kombination
av banklån, 12 MSEK och lån från ALMI Skåne, 12 MSEK.

Orderingång och orderstock

Orderingången under kvartalet var 26,2 MSEK (17,7) varav 21,2 MSEK (13,3) avser
Automotive och 5,0 MSEK (4,4) verksamheten inom gjuteriteknik. Utgående
orderstock uppgick till 57,5 MSEK (13,1) varav affärsområdet Automotive uppgick
till 56,7 MSEK (13,1) och Gjuteriteknik 0,8 MSEK (0). 

Investeringar

Bokförda investeringar under kvartalet uppgick till 0,1 MSEK (5,1). 


Utveckling per affärsområde och marknad under rapportperioden

Automotive

Nettoomsättningen för affärsområdet uppgick till 25,0 MSEK (11,1) under
perioden. Rörelseresultatet blev -12,1 MSEK (-4,1). Orderingången under perioden
var 21,2 MSEK (13,3) och utgående orderstock 56,7 MSEK (13,1). 
Camito AB

Koncernens sälj- och marknadsorganisation har arbetat intensivt med ett stort
antal förfrågningar och offerter. För större projekt finns en tendens, till
följd av marknadsläget, att ändra och skjuta upp det slutliga beslutet om
produktion, dvs. orderläggning. För mindre projekt, där ledtiderna och tiden
till produktionsstart oftast är väldigt knappa har vi i slutet av, och efter,
rapportperioden noterat en viss förbättring i avslutsfrekvensen.

Under perioden, och veckorna närmast därefter har Camito erhållit order på
mindre projekt från fem kunder, och ytterligare order är att förvänta i närtid.

Camito har under perioden erhållit order på den första Camito verktygsstommen
från August Läpple GmbH & Co KG i Heilbronn. Verktyget skall användas av Läpple
vid produktion av karossdetaljer till en internationell fordonskoncern. August
Läpple GmbH & Co KG i Heilbronn är en av Europas ledande tillverkare av
pressverktyg, produktionssystem och karossdetaljer. Kunderna utgörs bl a av BMW,
Mercedes, Porsche, Volkswagen, Volvo, Ford och Jaguar.

Vidare har Camito erhåller order på verktygsstommar och kompletta pressverktyg
från Schweikert GmbH. Ordern utgörs av flera verktyg och verktygsstommar för
klipp, fläns och formverktyg för slutlig leverans till en av de ledande
fordonsgrupperna i världen. Schweikert är en av Europas ledande systemleverantör
av pressverktyg och karosskomponenter för fordonsindustrin. Bolagets kunder är
bl a  VW, Audi, Porsche, BMW och Mercedes. 

Camito Technology Center AB (CTC)

Produktion av den order, uppgående till drygt 30 MSEK, på vindkraftgods som
signerades med Enercon under tredje kvartalet 2008 inleddes under mars 2009.
Satsningen på en ökad andel vindkraftgods är en del i vår strategi att förändra
produktmixen i gjuteriet. Detta främst för att jämna ut de svängningar vi kan
förvänta i orderingången på Camitogjutgods från fordonsindustrin. Produktionen
kommer nu att öka successivt fram till en planerad full årstakt i slutet av
fjärde kvartalet 2009.   

I slutet av fjärde kvartalet 2008 avslutades all produktion av mindre gjutgods i
det gamla gjuteriet innebärande bl a att 8 personer varslades om uppsägning.
Effekterna av personal-minskningen ger genomslag med början i andra kvartalet
2009.

Under perioden har en allvarlig driftsstörning till följd av ett
transformatorhaveri inträffat. Transformatorn är nu reparerad och
återinstallerad, men stoppet har orsakat volym och resultatbortfall, som i sin
tur påverkat kvartalet relativt omfattande. Krav är framställt till vårt
försäkringsbolag med stöd av avbrottsförsäkring. Dessa krav, som uppgår till ca
3,0 MSEK, är ej beaktade i kvartalssiffrorna.

Under perioden har Janni Dimovski tillträtt som ny VD för CTC. Janni är även VD
för Swepart Verktyg och vi samordnar härmed våra produktionsenheter
managementmässigt som ett led i omställningen till Camitoteknik hos Swepart.


Swepart Verktyg AB 

Upparbetning av orderstock tagen före förvärvet av SwePart Verktyg AB pågår
fortfarande och trots vissa reserveringar i 2008 års bokslut kan vi inte
utesluta ytterligare kostnads-överskridanden fram tills dessa projekt avslutas
under kvartal tre 2009. Produktionen har orsakat flera svårplanerade flaskhalsar
i vissa produktionsmoment, samtidigt som den generella beläggningen har varit
för låg till följd av svag orderingång.

Under december 2008 varslades 18 personer och i februari 2009 ytterligare 25
personer. Effekterna av dessa varsel inträder först med början under andra
kvartalet 2009.

Inom Swepart genomförs nu, i samarbete med Sandvik Coromant, Sandviks Production
Improvement Program (PIP) med syfte att optimera effektiviteten i framförallt de
tidskrävande bearbetningsmomenten. Parallellt pågår utbildning och anpassning
mot att bli en utpräglad specialist på produktion av Camitobaserade verktyg
enligt den strategi som lades fast i samband med förvärvet. 


Gjuteriteknik (inkl. Produktområde Graphyte)

Nettoomsättningen för affärsområdet uppgick till 4,2 MSEK (4,2) under perioden.
Rörelseresultatet uppgick till -0,1 MSEK (0,3). 

Generellt har orderingång, fakturering och resultat inom den nya sammanslagna
enheten, mot bakgrund av marknadsbilden, varit bättre än väntat under perioden.

NovaCast Foundry Solutions AB

Under perioden har NovaCast Foundry Solutions fått order bl a på
simuleringssystemet NovaFlow/Solid från tre kunder. Kunderna är Columbus Steel
Castings (USA), ERCO Leuchten GmbH, (Tyskland) och Omen (Israel).

Sedan årsskiftet är Peter Vomacka ny VD för NovaCast Foundry Solutions. Peter
var tidigare försäljningschef inom Graphyte AB.

Den installerade licensbasen den sista mars 2009 uppgick till 645  stycken.
Antalet kunder uppgår till 424 fördelat på 42 länder. Antalet Technology Partner
Agreement (TPA), som genererar årliga intäkter motsvarande ca 15 % av
produktpriset, uppgick till 212 st. 

Graphyte

Under perioden har verksamheten inom Graphyte slagits samman med verksamheten
inom NovaCast Foundry Solutions. Detta har gjorts inom ramen för ett större
strategigrepp där 
”nya” NovaCast Foundry Solutions breddar och förändrar sitt totala produktutbud
till världens gjuteriindustri. Graphyte kommer därmed att utgöra ett viktigt
produktområde inom det nya 
bolaget. Arbetet med strategiförändringen pågår nu med full kraft och beräknas
vara färdigutvecklat och introducerat successivt innan året är slut.

Kundtester med den nya Graphyte ® tekniken fortgår planenligt och vi ser
positivt på möjligheterna till installationsorder under 2009. 
Moderbolaget

Nettoomsättningen för moderbolaget uppgick till 2,3 MSEK (3,1) under perioden,
varav den interna omsättningen står för 2,3 MSEK (3,1). Rörelseresultatet
uppgick till -0,3 MSEK (-0,4). 

Risker och osäkerhetsfaktorer

Den överlägset största risken inför 2009 är den industriella och finansiella
kris som råder i stora delar av världen. Det är idag omöjligt att säga hur detta
slår mot NovaCast koncernen utan vi koncentrerar oss på att genomföra åtgärder
som höjer vår beredskap för ett svårt 2009. 

Det nya gjuteriet, CTC, är beroende av en kraftigt ökad produktionsvolym.
Efterfrågan på Camitogjutgods är inte beroende på antalet sålda bilar, men trots
det kan det inte uteslutas att fordonsbranschens problem kan ge negativa
konsekvenser. För att motverka denna risk intensifieras insatserna på att
förändra produktmixen i gjuteriet, främst genom ökade volymer från
vindkraftsindustrin. 

För ytterligare information om koncernens operationella och finansiella risker,
riskhantering och riskexponering hänvisas till NovaCast Technologies
årsredovisning på www.novacast.se 

Händelser efter rapportperioden

Efter rapportperioden har Camito erhållit order på Camitogjutgods och
traditionellt gjutgods till en ny kund i Österrike. 

Vidare har Camito och Swepart Verktyg fått en order från Finnveden Metal
Structures på ett större följdverktyg. 

SwePart Verktyg har även erhållit en order på konstruktion och tillverkning av
klippverktyg från Scanias helägda dotterbolag FerruForm i Luleå. Ordern omfattar
även ändring och anpassning av ett antal befintliga pressverktyg samt gjutna
stommar från specialgjuteriet Camito Technology Center.

Framtida utveckling

I likhet med tidigare år lämnar NovaCast Technologies AB inga prognoser. Främsta
skälet är att verksamheten fortfarande befinner sig i en uppbyggnadsfas där
enstaka order eller affärer kan innebära kraftiga svängningar i verksamheten.
Den generella marknadsutvecklingen i kombination med den finansiella kris som
världen just nu genomlider gör det heller inte relevant att göra några egna
prognoser just i år. 

Styrelsen och ledningen fokuserar på att anpassa verksamheten efter
marknads-förutsättningarna, fokusera på likviditet och kassaflöde samt skapa en
ny affärsmässig plattform för expansion.  

Stockholm den 22 april 2009

Hans Svensson
Verkställande Direktör

För ytterligare information kontakta Hans Svensson, VD NovaCast Technologies AB,
0457-38 63 02 eller 070-565 2250.

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

För fullständig rapport se bifogad fil.