TEGEVUSARUANNE
Üldinfo
AS Merko Ehitus tegutseb Eestis, Lätis ja Leedus ehitusalaseid terviklahendusi
pakkuva ehituskontsernina. Suuremad kontserni ettevõtted on SIA Merks (100%),
UAB Merko Statyba (100%), Tallinna Teede AS (100%), AS Gustaf (75%), OÜ Gustaf
Tallinn (80%), AS Merko Tartu (66%), OÜ Woody (100%) ja AS Tartu Maja
Betoontooted (25%).
Esitatud aruanne kajastab AS Merko Ehitus 2008. aasta 9 kuu, sh ettevõtte
õiguseellase AS Järvevana (endise nimega AS Merko Ehitus) 2008. aasta esimese
7 kuu majandustegevust ning finantsnäitajaid.
7. oktoobril 2008 võõrandas AS Merko Ehitus 100%lise osaluse äriühingus
OÜ Põrguvälja Soojus (registrikood 10711682), kui kontserni strateegiliste
eesmärkide täitmiseks mittevajaliku tegevusvaldkonna
(http://www.baltic.omxnordicexchange.com/market/?pg=news&news_id=227307).
1. augustil 2008 registreeris Harju Maakohtu registriosakond äriregistris
AS Merko Ehitus (registrikoodiga 10068022, uue ärinimega Aktsiaselts
Järvevana) jagunemise aktsiaseltsideks Merko Ehitus (registrikood 11520257)
ja Järvevana (registrikoodiga 10068022).
Vastavalt jagunemiskavale (http://www.merko.ee/upload/File/Restruktureerimise%
20dokumendid/AS%20Merko%20Ehitus%20jagunemiskava%20EST.pdf) andis AS Järvevana
jagunemisel ASle Merko Ehitus üle kogu ehitusettevõtte majandustegevusega
seotud varakogumi, sh kõik sõlmitud ehitus-, alltöövõtu- ja tarnelepingud,
tehnika, seadmed ja töötajad, kogu erialase oskusteabe ja rahavood katkematult
jätkuvast majandustegevusest.
3. juunil 2008 kiitis aktsionäride üldkoosolek (http://www.baltic.omxnordic
exchange.com/market/?pg=news&news_id=226095) heaks ettevõtte jagunemise
aktsiaseltsideks uus Merko Ehitus (registrikood 11520257) ja Järvevana
(registrikoodiga 10068022).
21. mail 2008 võõrandas AS Merko Ehitus 50%lise osaluse äriühingus
OÜ Tornimäe Apartments (registrikood 11016607) kaasosanikule ASle
EKE Invest. Ettevõtte müügihind oli 58 mln krooni
(http://www.baltic.omxnordicexchange.com/market/?pg=news&news_id=223710).
02. mail 2008 võõrandas AS Merko Ehitus 100%lise osaluse äriühingus OÜ
Karulaugu Kinnisvara (registrikood 11034491) ASle E.L.L. Kinnisvara. Ettevõtte
müügihind oli 42 mln krooni, millest arvati maha ettevõtte kohustuste ja
käibevara saldo 4,12 mln krooni (http://www.baltic.omxnordicexchange.com/
market/?pg=details&instrument=EE3100003559&list=2&tab=news&news_id=223285).
15. aprillil 2008 esitas AS Merko Ehitus juhtkond ettevõtte restruktureerimis-
kava (http://www.baltic.omxnordicexchange.com/market/?pg=news&news_id=222601),
mille kohaselt jagatati AS Merko Ehitus selliselt, et AS Merko Ehitus
ettevõte, st vara (va 250 mln krooni ulatuses likviidseid varasid), kohustused
ning lepingud ja ärinimi eraldatakse ja antakse üle asutatavale äriühingule.
Jagunemiskava, milles sisaldus mahajäävate varade täpne kirjeldus, kirjutati
alla 30. aprillil 2008 ning jagunemiskava (http://www.merko.ee/upload/File/
Restruktureerimise%20dokumendid/AS%20Merko%20Ehitus%20jagunemiskava%20EST.pdf)
avaldati 30. aprillil 2008 samaaegselt aktsionäride üldkoosoleku kutsega
http://www.merko.ee/investor/generalmeeting/2008.
14. märtsil 2008 otsustasid ASi Merko Ehitus juhatus ja nõukogu ühisel
koosolekul restruktureerida ettevõtte ning eraldada majandustegevuse
maadevahetuse kriminaalasjast. Juhtkonna hinnangul tagab ettevõtte
restruktureerimine parimal viisil ettevõtte jätkusuutliku arengu ning
aktsionäride ja töötajate huvid pikale veninud maadevahetuse kriminaalasjas.
Äritegevus
Kontserni 2008. aasta 9 kuu müügitulu oli 3552,4 mln krooni, vähenedes eelmise
aastaga võrreldes 8,1%. Perioodi müügituludest teeniti Eestis 60,8%, Lätis 21,0%
ja Leedus 18,2%. Võrrelduna 2007. aasta 9 kuuga kasvas ettevõtte müügitulu
Leedus 15,4% ning vähenes Lätis 17,5% ja Eestis 10,0%.
Kontserni 2008. aasta III kvartali müügitulu oli 1180,1 mln krooni, vähenedes
2007. aasta sama perioodiga võrreldes 187,8 mln krooni võrra.
Perioodi tulude vähenemise tingis majanduse üldisest madalseisust tingitud
nõrk konjunktuur ehitussektoris.
30. septembri 2008 seisuga oli kontserni teostamata ehituslepingute portfell
3611 mln krooni (4040 mln krooni seisuga 30. september 2007).
2008. a 9 kuud 2007. a 9 kuud
EEK EUR EEK EUR
Eesti ettevõtted
AS Merko Ehitus (emaettevõte) 1 390 113 88 844 1 608 086 102 775
AS Gustaf (75% osalus) 123 425 7 888 111 062 7 098
OÜ Gustaf Tallinn (80% osalus) 109 094 6 972 102 936 6 579
AS Merko Tartu (66% osalus) 155 907 9 964 181 502 11 600
Tallinna Teede AS (100% osalus) 368 506 23 552 253 327 16 191
OÜ Woody (100% osalus) 65 020 4 156 198 125 12 662
Läti ettevõte
SIA Merks (100% osalus) 718 407 45 915 779 876 49 843
Leedu ettevõte
UAB Merko Statyba (100% osalus) 612 893 39 171 525 819 33 606
Aastaga vähenesid kontserni müüdud toodangu kulud 12,5%, samas kui turustus-
ja üldhalduskulud kasvasid 26,9%, moodustades müügituludest vastavalt 83,5%
ja 5,2%. Turustus- ning üldhalduskulude kasvu soodustasid mitmed erakorralised
väljaminekud perioodil: AS Merko Ehitus ning AS Järvevana jagunemisest tingitud
kulud, õigusabi kulud tulenevalt Merko Ehitus õigusjärgsuse ja kogemuste
olemasolust tingitud vaidlustest, koondamistasud ning üldkuludesse kantud
objektidega mittehõivatud tööjõu kulud.
III kvartalis teenis kontserni 15,3 mln krooni kahjumit elamuarendusprojektide
valmistoodangu allahindamisest kaetavale väärtusele (turuhinda). Merko Ehitus
kontserni varud, sh lõpetamata ning valmistoodang on kajastatud ettevõtte
aruannetes soetamishinnas, mis juhtkonna hinnangul ületab varade kaetavat
väärtust hetke hinnatasemetel.
Kontserni 2008. aasta 9 kuu maksude-eelne kasum oli 398,3 mln krooni, kasvades
aastaga 13,3 mln krooni võrra ning puhaskasum oli 343,9 mln krooni, vähenedes
aastaga 4,0% võrra. Soodsad klimaatilised tingimused esimeses kvartalis,
esimese poolaasta edukas elamu- ja kinnisvaraarendus ning langevad
ehitusteenuste hinnad kasvatasid perioodi puhaskasumi marginaali eelmise aasta
sama perioodiga võrreldes 9,3%lt 9,7%ni.
Kontserni 9 kuu puhas rahavoog oli +574,1 mln krooni, siinhulgas oli
äritegevuse rahavoog +640,0 mln krooni, investeerimistegevuse rahavoog
+25,6 mln krooni, finantseerimistegevuse rahavoog -66,5 mln krooni ja
jagunemisel üleantud rahalised vahendid -25,0 mln krooni. Äritegevuse
rahavoogu mõjutas enim ärikasum +400,3 mln krooni, valmidusprotsendi
meetodil ehituslepingute tulu korrigeerimine +261,2 mln krooni, äritegevusega
seotud nõuete ja ettemaksete muutus (+125,2 mln krooni) ning kohustuste ja
ettemaksete muutus (-112,4 mln krooni). 30. september 2008 seisuga oli
kontserni arvelduskontodel rahalisi vahendid summas 776,1 mln krooni.
Kontserni 2008. aasta 9 kuu konsolideeritud andmeid iseloomustavad suhtarvud
ja nende arvutamise metoodika
9 kuud 2008 9 kuud 2007
Puhaskasumimarginaal 9,7 % 9,3 %
Ärikasumi marginaal 11,3 % 8,6 %
Omakapitali puhastootlus aastas 22,2 % 27,9 %
Aktivate puhastootlus aastas 11,2 % 13,5 %
Lühiajaliste kohustuste kattekordaja 2,0 2,1
Omakapitali määr 50,0 % 47,0 %
Üldkulud müügitulust 5,2 % 3,7 %
Brutotöötasu müügitulust 8,8 % 7,5 %
Keskmine täistööajaga töötajate arv 1047 995
Puhaskasumimarginaal : Puhaskasum* / Müügitulu
Ärikasumimarginaal : Ärikasum / Müügitulu
Omakapitali puhastootlus aastas : Puhaskasum x 4/3* / Perioodi keskmine
omakapital*
Aktivate puhastootlus aastas : Puhaskasum x 4/3* / Perioodi keskmised
koguaktivad
Lühiajaliste kohustuste kattekordaja : Käibevarad / Lühiajalised kohustused
Omakapitali määr : Omakapital* / Koguaktivad
Üldkulud müügitulust : Üldkulud / Müügitulu
Brutotöötasu müügitulust : Brutotöötasu / Müügitulu
*arvutatud emaettevõtte omanike osale
Töötajad ja töötasu
Kontsernis oli seisuga 30.09.2008 1007 töötajat, sealhulgas oli kontserni
täistööajaga töötajate arv 974. Aastaga vähenes kontserni töötajaskond 8,4%
ehk 92 töötaja võrra. Töötajatele makstud 9 kuu brutotöötasu oli 312,8 mln
krooni, kasvades aastaga 7,6%.
KASUMIARUANNE 01.01.2008-30.09.2008
konsolideeritud ja auditeeritud, tuhandetes kroonides ja eurodes
EEK EUR
2008 9 kuud 2007 9 kuud 2008 9 kuud 2007 9 kuud
Müügitulu 3 552 366 3 863 605 227 038 246 929
Müüdud toodangu kulu (2 964 881) (3 388 412) (189 490) (216 559)
BRUTOKASUM 587 485 475 193 37 548 30 370
Turustuskulud (26 120) (20 244) (1 669) (1 294)
Üldhalduskulud (157 215) (124 180) (10 048) (7 937)
Muud äritulud 8 632 5 345 552 342
Muud ärikulud (12 468) (4 338) (797) (277)
ÄRIKASUM 400 314 331 776 25 586 21 204
Finantstulud ja -kulud sidus- ja ühis-
ettevõtete aktsiatelt ja osadelt 1 185 61 486 76 3 930
Intressikulud (12 442) (14 355) (795) (917)
Kahjum valuutakursi muutustest (7 359) (3 179) (470) (203)
Muud finantstulud 17 869 9 295 1 142 594
Muud finantskulud (1 307) (70) (85) (4)
KOKKU FINANTSTULUD JA -KULUD (2 054) 53 177 (132) 3 400
KASUM ENNE MAKSUSTAMIST 398 260 384 953 25 454 24 604
Tulumaksukulu (47 579) (18 346) (3 041) (1 173)
ARUANDEPERIOODI PUHASKASUM 350 681 366 607 22 413 23 431
sh emaettevõtte omanike
osa puhaskasumist 343 874 358 024 21 978 22 882
vähemusomanike
osa puhaskasumist 6 807 8 583 435 549
Puhaskasum emaettevõtte omanike
aktsia kohta (tava ja lahustatud,
kroonides ja eurodes) 19,43 20,23 1,24 1,29
KASUMIARUANNE III kvartal 2008
konsolideeritud, tuhandetes kroonides ja eurodes, auditeerimata
EEK EUR
2008 III kv 2007 III kv 2008 III kv 2007 III kv
Müügitulu 1 180 062 1 367 855 75 420 87 422
Müüdud toodangu kulu (1 051 633) (1 198 290) (67 212) (76 585)
BRUTOKASUM 128 429 169 565 8 208 10 837
Turustuskulud (8 629) (7 788) (551) (498)
Üldhalduskulud (56 195) (42 725) (3 592) (2 731)
Muud äritulud 2 747 2 856 176 183
Muud ärikulud (4 911) (1 393) (314) (89)
ÄRIKASUM 61 441 120 515 3 927 7 702
Finantstulud ja -kulud sidus- ja ühis-
ettevõtete aktsiatelt ja osadelt (18) 8 711 (1) 557
Intressikulud (4 763) (7 827) (304) (500)
Kahjum valuutakursi muutustest (1 489) (3 317) (95) (212)
Muud finantstulud 9 346 4 225 597 270
Muud finantskulud (10) (68) (1) (4)
KOKKU FINANTSTULUD JA -KULUD 3 066 1 724 196 111
KASUM ENNE MAKSUSTAMIST 64 507 122 239 4 123 7 813
Tulumaksukulu (6 956) (3 267) (445) (209)
ARUANDEPERIOODI PUHASKASUM 57 551 118 972 3 678 7 604
sh emaettevõtte omanike
osa puhaskasumist 53 696 116 023 3 432 7 416
vähemusomanike
osa puhaskasumist 3 855 2 949 246 188
Puhaskasum emaettevõtte omanike
aktsia kohta (tava ja lahustatud,
kroonides ja eurodes) 3,03 6,55 0,19 0,42
RAAMATUPIDAMISBILANSS seisuga 30.09.2008
konsolideeritud ja auditeeritud, tuhandetes kroonides ja eurodes
EEK EUR
30.09.2008 31.12.2007 30.09.2008 31.12.2007
AKTIVA
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid 776 096 205 564 49 602 13 138
Nõuded ja ettemaksud 992 325 1 201 942 63 421 76 818
Varud 1 982 619 2 025 426 126 712 129 448
Käibevara kokku 3 751 040 3 432 932 239 735 219 404
Põhivara
Pikaajalised fin.investeeringud 249 044 290 852 15 916 18 589
Kinnisvarainvesteeringud 17 016 7 361 1 088 470
Materiaalne põhivara 211 047 172 912 13 489 11 051
Immateriaalne põhivara 11 868 12 574 758 804
Põhivara kokku 488 975 483 699 31 251 30 914
AKTIVA KOKKU 4 240 015 3 916 631 270 986 250 318
PASSIVA
Lühiajalised kohustused
Laenukohustused 578 240 304 879 36 956 19 485
Võlad ja ettemaksed 1 247 148 1 032 210 79 708 65 970
Sihtfinantseerimine 0 1 498 0 96
Lühiajalised eraldised 43 567 73 212 2 784 4 680
Lühiajalised kohustused 1 868 955 1 411 799 119 448 90 231
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised laenukohustused 212 000 397 713 13 549 25 418
Pikaajalised võlad tarnijatele 6 882 11 091 440 709
Pikaajalised ostjate ettemaksed 0 46 332 0 2 961
Pikaajalised kohustused kokku 218 882 455 136 13 989 29 088
Kohustused kokku 2 087 837 1 866 935 133 437 119 319
Omakapital
Vähemusosa 34 209 33 939 2 186 2 169
Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital
Aktsiakapital 177 000 177 000 11 312 11 312
Kohustuslik reservkapital 17 700 17 700 1 131 1 131
Realiseerimata kursivahed (14 246) (5 085) (910) (325)
Jaotamata kasum 1 937 515 1 826 142 123 830 116 712
Emaettevõtte omanikele
kuuluv omakapital kokku 2 117 969 2 015 757 135 363 128 830
Omakapital kokku 2 152 178 2 049 696 137 549 130 999
PASSIVA KOKKU 4 240 015 3 916 631 270 986 250 318
Alar Lagus
Juhatuse liige
6 805 109
alar.lagus@merko.ee
