KommuneKredit udsteder råvareindekserede obligationer (Kommu-neKredit Råvarer 2011) relateret til et indeks af råvarer.

KommuneKredit har besluttet at udstede aktieindekserede obli-gationer relateret
til et indeks bestående af råvarerne: So-jabønner, hvede, kobber, aluminium og
råolie. Obligationerne benævnes ”KommuneKredit Råvarer 2011” (fondskode
DK0030105622). 

Obligationerne udstedes i danske kroner (DKK) til kurs 105 i andele á nominelt
DKK 1.000 og bærer ingen kuponrente. 

Indfrielsesbeløbet er afhængigt af udviklingen i priserne på de 5 råvarer i
råvareindekset. Investor er garanteret et ind-frielsesbeløb pr. obligation på
DKK 1.000. Udvikler råvarein-dekset sig positivt, indfris hver obligation med
DKK 1.000 med tillæg af indikativt 100 % af stigningen i råvareindek-set.
Stigningen medregnes dog højest med op til indikativt 60 %, uanset hvor meget
råvareindekset udvikler sig i positiv retning.  Det maksimale indfrielsesbeløb
udgør indikativt DKK 1.600 pr. obligation. 

Loftet for, hvor meget stigningen i råvareindekset maksimalt kan indgå i
afkastberegningen, samt den procentdel af råvare-indeksets ændring som investor
modtager, bestemmes ud fra markedsforholdene efter tegningsperiodens udløb dog
senest den 9. juli 2008. Såfremt der ikke kan fastsættes et loft på minimum 50
%, aflyses udstedelsen. 

Størrelsen af den initiale udstedelse afhænger af resultatet af tegningen.
Udstedelsen kan senere forhøjes uden fastsat maksimumbeløb, dog senest den 11.
april 2011. Hvis det samle-de initiale tegningsbeløb ikke overstiger DKK 20
mio., har udstederen og arrangøren dog ret til at aflyse udstedelsen.
KommuneKredit forbeholder sig endvidere ret til under visse omstændigheder at
tilbagekaldelse tegningsindbydelsen. Der henvises nærmere til
informationsmaterialet. 

Udstedelsesdagen er den 11. juli 2008 og udløb den 11. juli 2011.
Obligationerne registreres i Værdipapircentralen A/S, og søges optaget til
handel og officiel notering på OMX Nord-ic Exchange Copenhagen A/S med første
noteringsdag den 11. juli 2008. 

KommuneKredit er rated Aaa af Moody's Investor Services og AAA af Standard &
Poors svarende til Kongeriget Danmarks ra-ting. 

 

Danske Bank A/S er såvel arrangør som beregningsagent. Infor-mationsmaterialet
med yderligere oplysninger om obligationer-ne offentliggøres den 19. juni 2008
på www.omxgroup.com/nordicexchange/Nyheder/selskabsmeddelelser og kan desuden
rekvireres i filialer af Danske Bank i teg-ningsperioden, som finder sted fra
den 19. juni 2008 til den 4. juli 2008 (begge dage inkl.). 
.

Med venlig hilsen

KommuneKredit