HUMAN CARES STYRELSE REKOMMENDERAR KONTANT UPPKÖPSERBJUDANDE FRÅN GARDEN GROWTH CAPITAL Detta pressmeddelande har inte, och kommer inte, direkt eller indirekt, att distribueras eller offentliggöras i Amerikas Förenta Stater, Australien, Kanada, Japan eller Sydafrika Stockholm, 21 februari, 2008 - Uttalande av styrelsen för Human Care AB (publ) med anledning av det offentliga erbjudandet från Garden Growth Capital SUMMERING • För varje aktie i Human Care erbjuds 88 kronor kontant, vilket värderar Företaget till MSEK 238 • Erbjudandet motsvarar en premie om cirka (i) 39 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Human Cares aktie under de 10 senaste handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet samt (ii) 31 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Human Cares aktie under de 30 senaste handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet. Jämfört med sista betalkurs om 74 kronor den 11 januari 2008, den sista handelsdagen innan Erbjudandets offentliggörande, innebär Erbjudandet en budpremie om 19 procent. • Human Cares styrelse rekommenderar att aktieägarna accepterar Erbjudandet 1) BAKGRUND Detta uttalande görs av styrelsen för Human Care AB (publ) (”Human Care”) i enlighet med punkt II.14 i OMX Nordiska Börs Stockholms Regler rörande offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden. Den 14 januari 2008 offentliggjorde Garden Growth Capital ett offentligt kontanterbjudande till aktieägarna i Human Care om att överlåta samtliga aktier i Human Care till Garden Growth Capital. För mer detaljer kring Erbjudandet hänvisar vi till Garden Growth Capitals offentliggörande av Erbjudandet. UTTALANDE FRÅN STYRELSEN Styrelsens har vid sin utvärdering analyserat faktorer som styrelsen har ansett relevanta för Erbjudandet. Dessa faktorer inkluderar, men är ej begränsade till, Human Cares nuvarande och bedömda framtida operativa och finansiella resultat givet förändrad företagsstruktur och ökad riskprofil (avyttringen av Kalea Specialhissar samt förvärven av Dana Douglas samt Barton Medical). Human Care har historiskt genererat en viss vinstnivå. De strukturaffärer som nyligen genomförts har resulterat i betydande framtida möjligheter, men de har även medfört ökade risker och sänkt vinstnivån på kort sikt, såsom angavs i bokslutskommunikén den 2008-02-06. I tillägg har styrelsen tagit hänsyn till rådande osäkerhet vad gäller aktiemarknadens utveckling samt avsaknad av intresse från tredje part. Sammantaget bedömer styrelsen det som osäkert när värdet på bolaget återigen kommer att motsvara gällande budnivå i aktiemarknaden. Styrelsen i Human Care har blivit assisterade i sina överväganden av finansiella och andra rådgivare i samband med utvärderingen av Erbjudandet. ABG Sundal Collier har försett styrelsen i Human Care med en ”fairness opinion” med slutsatsen att Erbjudandet, ur ett finansiellt perspektiv, är skäligt och rimligt för samtliga aktieägare i Human Care. Baserat på det ovanstående rekommenderar styrelsen Human Cares aktieägare att acceptera Erbjudandet. Svensk lag skall tillämpas på detta uttalande och uttalandet skall tolkas i enlighet härmed. Tvist rörande, eller som uppkommer i anslutning till, detta uttalande skall avgöras av svensk domstol exklusivt. För ytterligare information, var vänlig kontakta: Åke Fredriksson Tel: +46 (0) 70 575 81 15 [1] Human Cares styrelseordförande Bruce Grant, har inte deltagit i Human Cares styrelses behandling och beslut rörande Erbjudandet och denna rekommendation
HUMAN CARES STYRELSE REKOMMENDERAR KONTANT UPPKÖPSERBJUDANDE FRÅN GARDEN GROWTH CAPITAL
| Source: Human Care HC AB
Attachments
