Faaborg, Danmark, 2013-02-14 11:39 CET (GLOBE NEWSWIRE) -- Overblik for året 2012
2012 blev et udfordrende år for Sparekassen Faaborg koncernen, primært som følge af store nedskrivninger på udlån, ikke mindst relateret til engagementet med Fonden for Sparekassen Faaborg samt tilknyttede selskaber. Som følge heraf er realiseret et negativt nettoresultat for 2012 på 436,9 mio. kr. mod et positivt resultat på 10,6 mio. kr. i 2011.
Resultatet før nedskrivninger, kursreguleringer og skat blev også lavere end 2011, primært grundet faldende udlånsvolumen og lavere afkast af likviditeten, svarende til de udmeldte forventninger i seneste kvartalsrapport.
Sparekassen Faaborgs forretningsmodel var indtil 2008 kendetegnet ved forholdsvis mange og store udlån til bl.a. ejendomsinvestorer og andre finansielle aktører, ofte med en geografisk placering langt udenfor Sparekassens primære markedsområde. Disse udlån har siden finanskrisens indtog påført Sparekassen meget store tab, ikke mindst i 2012, hvor ledelsen yderligere har intensiveret arbejdet med at reducere Sparekassens risikoprofil. Dette arbejde har været nødvendiggjort af de fortsat ugunstige markedsvilkår, nye nedskrivningsregler fra Finanstilsynet samt behovet for at skabe en bæredygtig forretningsmodel, der er baseret på en mindre og for branchen mere almindelig risikovillighed.
En række store og komplicerede engagementer er reduceret eller afviklet med succes. Dette arbejde har konkret afværget yderligere væsentlige tab for Sparekassen Faaborg. Andre engagementer har vist sig meget vanskelige at afvikle under de nuværende markedsvilkår, selvom der ofres betydelige ressourcer herpå. Bl.a. derfor er der foretaget meget væsentlige nedskrivninger i 2012.
På den baggrund går ledelsen ind i 2013 med en overbevisning om, at den underliggende risiko i udlånsporteføljen er vel afspejlet i de foretagne nedskrivninger. Det kan dog ikke udelukkes, at der også fremadrettet vil blive behov for yderligere nedskrivninger, specielt så længe markedsvilkårene for ejendomme og finansiering i det hele taget er vanskelige.
Samlet set har Sparekassen taget et væsentligt skridt i den løbende proces med at omstrukturere forretningen til at bestå af eksponeringer mod primært fynske kunder, med et stærkt fokus på private kunder samt mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder.
I processen blev ledelseslaget styrket og organisationen slanket, ligesom der fortsat blev arbejdet intenst med forøgelse af de faglige og personlige kompetencer med henblik på at stå stærkest muligt i markedet.
Koncernens solvens er ultimo 2012 på 14,3 %, mod 18,6 % ultimo 2011, og kernekapitalen er 12,5 %, mod 15,6 % ultimo 2011.
Det individuelle solvensbehov er 11,5 %, opgjort efter Finanstilsynets seneste vejledning om ”8+modellen”.
Overdækningen er 2,8 procentpoint mod 5,4 procentpoint ultimo 2011. Den reducerede overdækning kan henføres til de betydelige nedskrivninger i 2012. Sparekassens risikovægtede aktiver er reduceret med 22 % i løbet af 2012. Overdækningen er under ledelsens ønskede niveau, og der arbejdes derfor med en kapitalplan, der skal sikre en solid overdækning.
Indtægterne er præget af et faldende udlån samt lavere afkast på en stigende overskudslikviditet. De lavere renteindtægter opvejes kun delvist af forøgede gebyr- og provisionsindtægter. I renteudgifter indgår overkurs ved senere indfrielse af hybrid kernekapital med 20,0 mio. kr.
Samlet set er netto rente- og gebyrindtægter 303,2 mio. kr. mod 337,6 mio. kr. for 2011.
Udgifter til personale og administration blev 229,8 mio. kr. mod 221,7 mio. kr. i 2011. Stigningen relaterer sig til henholdsvis fratrædelsesgodtgørelser – i forbindelse med en større afskedigelsesrunde i efteråret 2012 – samt en ændring af beregningsprincippet for opgørelse af lønsumsafgiften.
Sparekassen har et stramt fokus på at sikre konkurrencekraften, hvorfor produktiviteten er øget gennem året, hvor færre medarbejdere håndterer et stigende antal kunder. Antallet af medarbejdere er reduceret fra 239 ved indgangen til 2012 til 195 ved udgangen af 2012.
Sparekassen foretog en række filialsammenlægninger i 2012 og reducerede derved antallet af filialer fra 22 ultimo 2011 til 14 ultimo 2012.
Reduktionerne skal ses i sammenhæng med kundernes stigende anvendelse af selvbetjening og det øgede behov hos kunderne for specialiseret rådgivning. Der er fortsat et tæt filialnet i Sparekassens kerneområde.
Der har gennem 2012 været en støt tilgang af nye kunder, både på privat og erhverv.
Nedskrivninger på udlån m.v. steg til 481,4 mio. kr. mod 110,4 mio. kr. i 2011. Engagementet med Fonden og relaterede selskaber udgør en væsentlig del af nedskrivningerne.
Kursreguleringerne udgør en gevinst på 3,3 mio. kr. mod en gevinst på 12,9 mio. kr. i 2011.
I forhold til ultimo 2011 er udlån faldet med 658 mio. kr. til 3.789 mio. kr., og indlån er steget med 521 mio. kr. til 4.776 mio. kr., inklusive indlån i puljeordninger. Målsætningen om balance mellem udlån og indlån inden udgangen af 2013 blev til fulde opnået i 2012 med et komfortabelt indlånsoverskud på 987 mio. kr.
Den samlede likviditet på 2.013 mio. kr. er meget tilfredsstillende med en overdækning på 1.323 mio. kr. - svarende til 192 % - i forhold til kravet i § 152 i lov om finansiel virksomhed.
Efter udløbet af regnskabsåret har Sparekassen indfriet den resterende del af det statsgaranterede obligationslån på 150 mio. kr.
Tillige er sammensætningen af likviditeten god med mange mindre indlån.
Sparekassen har likviditet til at udvide forretningsomfanget med sin målgruppe, der er privatkunder samt mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder på Fyn.
Der indstilles ikke udbytte for 2012.
I løbet af 2012 blev der foretaget en større udskiftning af bestyrelsesmedlemmer, og den nuværende bestyrelse besidder tilsammen de relevante og nødvendige kompetencer for at kunne lede Sparekassen med den vedtagne forretningsmodel. Der er således solide kompetencer og erfaring indenfor erhvervsjura, bankvæsen, ejendomsfinansiering, regnskab, revision, ledelse af erhvervsvirksomhed og strategiudvikling.
Sparekassen ligger indenfor alle fem pejlemærker i ”Tilsynsdiamanten”. Afstanden til grænseværdierne er komfortable for fire af pejlemærkerne, hvorimod ejendomseksponeringen fortsat ønskes reduceret.
Forventninger til 2013
Der vil fortsat blive investeret i teknologiske forbedringer til gavn for kunderne, men samlet set forventes Sparekassens omkostninger at blive lavere end i 2012 som følge af reduktionen i antal ansatte i det forgangne år. Behovet for nedskrivninger på udlån forventes at være væsentligt lavere end i 2012. Med en reduceret omkostningsbase samt fortsat stramt fokus på risikohåndtering og tæt kontakt til kunderne er grundlaget til stede for en styrkelse af indtjeningsevnen.
Koncernen forventer et resultat før kursreguleringer, nedskrivninger på udlån m.v. og skat på et højere niveau end i 2012.
Der forventes fortsat at være et højere indlån end udlån, og den samlede likviditet forventes fortsat at være tilfredsstillende.
Der arbejdes med flere scenarier for en langsigtet kapitalplan, der vil sikre Sparekassen et tilfredsstillende kapitalgrundlag.
Adm. direktør Claus Sejling eller vicedirektør Flemming B. Nielsen på tlf.nr. 6361 1800
