OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2010 Myllykoski-konsernin liikevaihto vuoden 2010 tammi-maaliskuussa oli EUR 245 miljoonaa (EUR 325 miljoonaa vuoden 2009 vastaavana aikana). Tammi- maaliskuun 2010 liiketulos oli EUR 13 miljoonaa (EUR 8 miljoonaa). Alhaiset paperin myyntihinnat ja korkeat kuituraaka-ainekustannukset heikensivät kannattavuutta. Tammi- maaliskuun 2010 kokonaismyynti oli 408.000 tonnia. Kokonaismyynti oli 14,7 % pienempi kuin vastaavana aikana edellisvuonna. Tuotannonsupistukset jatkuivat edelleen Euroopan tehtailla. TUNNUSLUKUJA -------------------------------------------------------------------------------- | | | 1-3/2010 | 1-3/2009 | 1-12/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | € milj. | 245 | 325 | 1 212 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto/ | € milj. | 13 | 8 | -18 | | -tappio | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - liikevaihdosta | % | 5,3 | 2,5 | -1,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto/ | € milj. | -5 | 8 | 10 | | -tappio | | | | | | ilman | | | | | | kertaluonteisia | | | | | | eriä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - liikevaihdosta | % | -2,2 | 2,5 | 0,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | € milj. | 9 | -2 | -75 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | € milj. | -9 | -2 | -11 | | ilman | | | | | | kertaluonteisia | | | | | | eriä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | € milj. | 10 | -2 | -68 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | € milj. | -7 | -2 | -7 | | ilman | | | | | | kertaluonteisia | | | | | | eriä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman | % | 10,0 | -1,4 | -16,1 | | tuotto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste | % | 27,3 | 27,3 | 27,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste | % | 31,1 | 31,4 | 31,3 | | 1) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bruttoinvestoinnit | € milj. | 3 | 7 | 35 | | ilman yritysostoja | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - liikevaihdosta | % | 1,4 | 2,0 | 2,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö | | 2 430 | 2 932 | 2 744 | | keskimäärin | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- 1) Pääomalainat lisätty omaan pääomaan Yleiskatsaus Maailmantalous on alkanut toipua pitkään jatkuneesta kriisistä. Kokonaistuotannon supistuminen päättyi monissa keskeisissä maissa. Kasvun odotetaan jatkuvan, mutta jäävän totuttua hitaammaksi ja maantieteellisesti epätasaiseksi. Paperin kysyntä alkoi kasvaa selvästi vuoden 2010 helmi-maaliskuussa. Hieno- ja erikoispapereiden lisäksi erityisesti päällystettyjen painopapereiden kysyntä kehittyi lupaavasti. Hieno- ja erikoispapereiden hinnat nousivat alkuvuoden aikana, mutta kysynnän kasvun vaikutukset eivät heijastuneet vielä painopaperin hintoihin toivotulla tavalla. Sellumarkkinoihin vaikuttivat edelleen Kiinan vahva kysyntä sekä Chilen maanjäristykset. Sellun hinnan jo pitempään jatkunut nousu jatkui vuoden 2010 ensimmäisen neljänneksen aikana ja hinta nousi yli 10 %. Pitkäkuituisen havupuusellun tonnihinta maaliskuun lopussa oli USD 890. Toiminta Vuoden 2009 aikana toteutettujen rakennejärjestelyjen jälkeen Myllykoski-konserni on siirtynyt raportoinnissaan vuoden 2010 alusta alkaen yhteen toimintasegmenttiin, johon sisältyvät kaikki konsernin toiminnot ja konserniyhtiöt: Euroopan tuotantolaitokset MD Albbruck, MD Plattling, Myllykoski Paper (Myllykoski 65 %) ja Lang Papier, Pohjois-Amerikassa sijaitseva Madison Paper Industries (60 %) sekä Myllykoski Sales Network. Kaikki konsernin tehtaat tuottavat puupitoisia painopapereita ja niitä koskevat merkittävät operatiiviset päätökset tekee konsernin johtokunta. Paperin kysynnän kääntyminen selvään nousuun helmikuusta lähtien näkyi konsernin tehtaiden käyntiasteissa ja tuotannoissa. Kaikkien paperilajien toimitukset lisääntyivät vuodenvaihteeseen ja alkuvuoteen verrattuna. Erityisesti päällystettyjen lajien kysyntä kasvoi, mutta myös sanomalehtipaperin heikoksi ennustettu tilanne parani. Myllykoski-konsernin tuotanto tammi- maaliskuussa 2010 oli 431.000 tonnia eli 12,9 % vähemmän kuin vuoden 2009 ensimmäisellä neljänneksellä. Tuotanto oli kuitenkin viime vuoden tasoa ilman vuonna 2009 myytyjen Utzenstorfin ja Alsipin tehtaiden lukuja. Euroopan tehtailla oli pidennettyjä jouluseisokkeja ja tuotanto aloitettiin osin vasta tammikuun toisella viikolla. Tilanteeseen vaikutti myös Suomen maaliskuinen runsaan viikon mittainen satamalakko. Parantuneen kysynnän vuoksi teknologista ja tuotannollista syistä vuoden 2009 heinäkuusta asti pysähdyksissä ollut MD Plattlingin paperikone 10 käynnistettiin uudelleen maaliskuussa. Tuotannosta 88 % oli aikakauslehtipaperia ja 12 % sanomalehtipaperia. Myllykoski laajensi omaa myyntiyhtiöverkostoaan ja avasi myyntiyhtiön Moskovaan. Tammi- maaliskuun 2010 tulos ja rahoitus Myllykoski-konsernin liikevaihto tammi- maaliskuussa oli EUR 245 miljoonaa, joka on 24,5 % pienempi kuin vastaavana aikana vuonna 2009 (EUR 325 miljoonaa). Liikevaihdon vähentyminen johtui Utzenstorfin ja Alsipin tehtaiden myynnistä vuonna 2009 sekä paperin alhaisista hinnoista vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä. Konsernin myynti tammi -maaliskuussa oli 408.000 tonnia, kun se vastaavana aikana edellisvuonna oli 479.000 tonnia. Liiketulos oli EUR 13 miljoonaa eli 5,3 % liikevaihdosta. Vuoden 2009 kolmen ensimmäisen kuukauden liiketulos oli EUR 8 miljoona. Vuoden 2010 liiketulokseen sisältyy EUR 18 miljoonan voitto vesivoimalaitoksen myynnistä Madisonissa, Yhdysvalloissa. Liiketulos oli EUR -5 miljoonaa ilman kertaluonteisia eriä. Paperin alhaisten hintojen lisäksi tulosta heikensivät sellun ja keräyskuidun edellisvuotta selvästi korkeammat hinnat. Tammi- maaliskuun tulos ennen veroja oli EUR 9 miljoona, kun se tammi- maaliskuussa 2009 oli EUR -2 miljoonaa. Tulos ennen veroja ilman kertaluonteisia eriä tammi-maaliskuussa 2010 oli EUR -9 miljoonaa. Tammi- maaliskuun tilikauden tulos oli EUR 10 miljoona, kun se edellisvuonna oli EUR -2 miljoonaa. Tulos ilman kertaluonteisia eriä oli EUR -7 miljoonaa. Omavaraisuusaste 31.3.2010 oli 27,3 % eli sama kuin se oli vuotta aikaisemmin. Pääomalainat omaan pääomaan lukien omavaraisuusasteet olivat 31,1 % ja 31,4 %. Maksuvalmius säilyi hyvänä. Liiketoiminnan nettorahavirta oli EUR -17 miljoonaa. Yhtiö allekirjoitti 31.3.2010 päärahoitta-jiensa kanssa sopimuksen 12 kuukauden jatkorahoituksesta. Neuvotteluja pitempiaikaisen rahoituksen järjestämiseksi jatketaan vuonna 2010. Vuoden 2010 kolmen ensimmäisen kuukauden investoinnit olivat EUR 3 miljoonaa eli 1,4 % liikevaihdosta. Tammi- maaliskuun 2010 tulos verrattuna loka- joulukuuhun 2009 Tammi- maaliskuun 2010 liikevaihto (EUR 245 miljoonaa) oli pienempi kuin loka- joulukuun 2009 liikevaihto (EUR 293 miljoonaa). Vuoden 2010 ensimmäisen neljänneksen liiketulos ilman kertaluonteisia eriä (EUR -5 miljoonaa) oli hieman parempi kuin vuoden 2009 viimeisen neljänneksen liiketulos ilman kertaluonteisia eriä (EUR -11 miljoonaa). Vuodenvaihteen molemmin puolin konsernin eri tehtailla oli seisokkeja. Paperin hinnat laskivat edelleen vuoden 2010 ensimmäisinä kuukausina. Henkilöstö Plattlingissa päätettiin neuvottelut noin 80 työpaikan vähentämisestä. Työpaikkojen vähentäminen toteutuu pääasiassa, kun määräaikaiset työsuhteet päättyvät. Myllykoski-konserniin kuuluvien yhtiöiden palveluksessa oli tammi- maaliskuussa keskimäärin 2.430 henkilöä (vuoden 2009 tammi- maaliskuussa henkilöstön määrä oli 2.932 ja vuoden 2009 loka -joulukuussa 2.518). Yhtiökokouksen päätökset Hallitukseen valittiin 11.3.2010 uudelleen Carl G. Björnberg, Majlen Fazer, Barbara Hisinger-Jägerskiöld, Juhani Mäkinen, Karl Dietrich Seikel, Andreas Tallberg ja Dr. Hans Jochen Waitz sekä Fredrik Björnberg 26.8.2010 asti. Charlotta Björnberg-Paul valittiin hallituksen jäseneksi 26.8.2010 alkaen. Tilintarkastajaksi valittiin vuodeksi 2010 KHT Mauri Palvi ja varatilintarkastajaksi KHT-yhteisö KPMG Oy Ab. Yhtiökokousta jatkettiin 16.4.2010, jolloin yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, että vuodelta 2009 ei jaeta osinkoa. Lähiajan näkymät Taloudellinen tilanne Myllykosken päämarkkinoilla on kehittynyt myönteiseen suuntaan. Paperin kysynnän elpymisen myötä myös tuotanto on lisääntynyt. Paperin kysynnän ennustetaan kasvavan edelleen kevään aikana, joten paperikoneiden käyntiasteiden odotetaan pysyvän hyvinä. Myllykoski on ilmoittanut korottavansa kaikkien painopaperilajiensa hintaa huhtikuun alusta alkaen ja nykyisessä markkinatilanteessa paperin hintatason uskotaan nousevan. Kuituraaka-aineiden hinnat ovat korkealla, ja hinnankorotuksilla pyritään oikaisemaan tämänhetkistä tilannetta. Myllykoskelle on edelleen keskeistä, että asiakkaat saavat luotettavia toimituksia, paikallista palvelua ja korkealaatuisia tuotteita. Myllykosken tavoitteena on tehostaa toimintaa edelleen korkeampien käyntiasteiden ja tehokkuuksien sekä paremman kannattavuuden saavuttamiseksi jatkamalla tulosparannus- ja säästöohjelmiaan. KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | EUR milj. | 1-3/2010 | 1-3/2009 | 1-12/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 245 | 325 | 1 212 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 30 | 7 | 53 | | tuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valmiiden tuotteiden | 11 | 8 | -25 | | varaston muutos | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineet ja tarvikkeet | -165 | -198 | -711 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myynti- ja toimituskulut | -23 | -29 | -112 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | -38 | -48 | -181 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja | -22 | -26 | -108 | | arvonalentumiset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut liiketoiminnan | -26 | -29 | -144 | | kulut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyhtiöiden | 1 | -2 | -2 | | tuloksesta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto/-tappio | 13 | 8 | -18 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot | 3 | 3 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituskulut | -6 | -12 | -66 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kurssierot, netto | -1 | -1 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot ja -kulut | -4 | -10 | -57 | | yhteensä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto/tappio ennen | 9 | -2 | -75 | | veroja | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | 1 | 0 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto/tappio | 10 | -2 | -68 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muut laajan tuloksen | | erät: | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot ulkomaisista | 2 | 1 | -2 | | yksiköistä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat | -8 | -1 | 12 | | sijoitukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirran suojaukset | 0 | 0 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden muut laajan | -6 | 0 | 12 | | tuloksen erät verojen | | | | | jälkeen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden laaja tulos | 4 | -2 | -56 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | voiton/tappion | | jakautuminen | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajille | 3 | -3 | -62 | -------------------------------------------------------------------------------- | Määräysvallattomille | 7 | 1 | -6 | | omistajille | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 10 | -2 | -68 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden laajan | | tuloksen jakautuminen | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajille | -4 | -4 | -49 | -------------------------------------------------------------------------------- | Määräysvallattomille | 8 | 2 | -7 | | omistajille | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 4 | -2 | -56 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, € | 41 | -35 | -788 | -------------------------------------------------------------------------------- LYHENNETTY KONSERNIN TASE -------------------------------------------------------------------------------- | EUR milj. | 31.3.2010 | 31.3.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | PITKÄAIKAISET VARAT | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset | 804 | 961 | 821 | | käyttöomaisuushyödykkeet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat | 20 | 20 | 20 | | käyttöomaisuushyödykkeet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuudet osakkuusyhtiöissä | 4 | 26 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat sijoitukset | 46 | 53 | 56 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset korolliset | 97 | 96 | 97 | | saamiset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennallinen verosaaminen | 5 | 6 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut pitkäaikaiset varat | 4 | 4 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 980 | 1 166 | 1 005 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LYHYTAIKAISET VARAT | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus | 121 | 168 | 105 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 292 | 300 | 287 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahat ja pankkisaamiset | 76 | 15 | 51 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 489 | 483 | 443 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT YHTEENSÄ | 1 469 | 1 649 | 1 448 | -------------------------------------------------------------------------------- OMA PÄÄOMA JA VELAT -------------------------------------------------------------------------------- | EMOYHTIÖN OMISTAJILLE | 361 | 411 | 365 | | KUULUVA | | | | | OMA PÄÄOMA | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | MÄÄRÄYSVALLATTOMIEN | 39 | 39 | 31 | | OMISTAJIEN OSUUDET | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 400 | 450 | 396 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | PITKÄAIKAISET VELAT | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset korolliset | 242 | 283 | 263 | | velat *) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennallinen verovelka | 82 | 95 | 87 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varaukset | 86 | 83 | 82 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut pitkäaikaiset velat | - | 2 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 410 | 463 | 432 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LYHYTAIKAISET VELAT | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset korolliset | 473 | 503 | 421 | | velat *) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osto- ja muut korottomat | 182 | 229 | 193 | | velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varaukset | 4 | 4 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 659 | 736 | 620 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VELAT YHTEENSÄ | 1 069 | 1 199 | 1 052 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 1 469 | 1 649 | 1 448 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | *) Pääomalainat | 57 | 67 | 57 | -------------------------------------------------------------------------------- LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma -------------------------------------------------------------------------------- | EUR | Osa- | Kerty-| Ker- | Myytä-| Käy- | Muut | Yh- | Mää- | Yh- | | milj. | ke- | neet | ty- | vissä | vän | | teensä| räys- | teensä| | | pää- | | neet | | | rahas-| | vallat-| | | | oma | voit- | | olevat| arvon | tot | | tomien | | | | | to- | muun-| | | | | | | | | | varat | to- | sijoi-| rahas-| | | omista-| | | | | | erot | tuk- | tot | | | jien | | | | | | | set | | | | | | | | | | | | | | | osuudet| | | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tase | 67 | 316 | 9 | 25 | -3 | 1 | 415 | 37 | 452 | | 1.1. | | | | | | | | | | | 2009 | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tili- | - | -3 | 1 | -2 | 0 | - | -4 | 2 | -2 | | kauden| | | | | | | | | | | laaja | | | | | | | | | | | tulos | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tase | 67 | 313 | 10 | 23 | -3 | 1 | 411 | 39 | 450 | | 31.3. | | | | | | | | | | | 2009 | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tase | 67 | 263 | -1 | 37 | -1 | 0 | 365 | 31 | 396 | | 1.1. | | | | | | | | | | | 2010 | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tili- | - | 3 | 0 | -7 | 0 | - | -4 | 8 | 4 | | kauden| | | | | | | | | | | laaja | | | | | | | | | | | tulos | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tase | 67 | 266 | -1 | 30 | -1 | 0 | 361 | 39 | 400 | | 31.3. | | | | | | | | | | | 2010 | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | EUR milj. | 1-3/2010 | 1-3/2009 | 1-12/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirrat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto/tappio | 10 | -2 | -68 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut liiketoiminnan | -4 | 41 | 179 | | rahavirtaan | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutos | -10 | 22 | 73 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnasta kertyneet | -4 | 61 | 184 | | rahavirrat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettorahoituskulut | -10 | -8 | -28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut välittömät verot | -3 | -2 | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan nettorahavirta | -17 | 51 | 153 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien rahavirrat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit aineellisiin ja | -4 | -6 | -28 | | aineettomiin | | | | | käyttöomaisuushyödykkeisiin | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luovutustulot aineettomien ja | 22 | 0 | 1 | | aineellisten | | | | | käyttöomaisuushyödykkeiden | | | | | myynnistä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luovutustulot tytäryhtiöiden | - | - | 65 | | myynnistä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luovutustulot ja | - | 3 | 3 | | pääomanpalautukset | | | | | osakkuusyhtiöosakkeista | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut investointien rahavirrat | -6 | -2 | -24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien nettorahavirta | 12 | -5 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirrat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaisten lainojen nostot | - | 15 | 127 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaisten lainojen | -15 | -63 | -302 | | lyhennykset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaisten lainojen muutos | 45 | -3 | 36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen nettorahavirta | 30 | -51 | -139 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden alussa | 51 | 20 | 20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muutos | 25 | -5 | 31 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden lopussa | 76 | 15 | 51 | -------------------------------------------------------------------------------- TUNNUSLUVUT -------------------------------------------------------------------------------- | | | 1-3/ | 10-12/ | 7-9/2009 | 4-6/2009 | 1-3/2009 | | | | 2010 | 2009 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | € | 245 | 293 | 288 | 306 | 325 | | | milj. | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto/ | € | 13 | -55 | 0 | 29 | 8 | | -tappio | milj. | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - ilman | | -5 | -11 | 0 | 13 | 8 | | kertaluonteisia | | | | | | | | eriä 1) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | % | % | 5,3 | -18,9 | -0,1 | 9,6 | 2,5 | | liikevaihdosta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - ilman | | -2,2 | -3,7 | -0,1 | 4,4 | 2,5 | | kertaluonteisia | | | | | | | | eriä 1) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto/tappio | € | 9 | -74 | -3 | 3 | -2 | | ennen veroja | milj. | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - ilman | | -9 | -14 | -3 | 7 | -2 | | kertaluonteisia | | | | | | | | eriä 1) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake | € | 41 | -830 | -8 | 84 | -35 | | (EPS) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Brutto- | € | 3 | 7 | 9 | 13 | 7 | | investoinnit | milj | | | | | | | ilman | | | | | | | | yritysostoja | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | % | % | 1,4 | 2,4 | 3,0 | 4,1 | 2,0 | | liikevaihdosta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotanto | 1000 | 431 | 431 | 428 | 482 | 495 | | | t | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimitukset | 1000 | 408 | 469 | 457 | 467 | 479 | | | t | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | | 1-3/ | 1-12/ | 1-9/2009 | 1-6/2009 | 1-3/2009 | | | | 2010 | 2009 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto/ | € | 13 | -18 | 37 | 38 | 8 | | -tappio | milj. | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - ilman | | -5 | 10 | 21 | 22 | 8 | | kertaluonteisia | | | | | | | | eriä 1) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | % | % | 5,3 | -1,5 | 4,0 | 6,0 | 2,5 | | liikevaihdosta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - ilman | | -2,2 | 0,9 | 2,3 | 3,4 | 2,5 | | kertaluonteisia | | | | | | | | eriä 1) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto/tappio | € | 9 | -75 | -2 | 1 | -2 | | ennen veroja | milj. | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - ilman | | -9 | -11 | 2 | 5 | -2 | | kertaluonteisia | | | | | | | | eriä 1) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | % | % | 3,7 | -6,2 | -0,2 | 0,2 | -0,5 | | liikevaihdosta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - ilman | | -3,8 | -0,9 | 0,3 | 0,8 | -0,5 | | kertaluonteisia | | | | | | | | eriä 1) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen | € | 1 469 | 1 448 | 1 500 | 1 529 | 1 649 | | loppusumma | milj. | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun | % | 5,7 | -0,7 | 5,0 | 7,0 | 3,4 | | pääoman tuotto | | | | | | | | (ROCE) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - ilman | | -1,0 | 1,8 | 3,2 | 4,4 | 3,4 | | kertaluonteisia | | | | | | | | eriä 1) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman | % | 10,0 | -16,1 | -0,1 | 0,4 | -1,4 | | tuotto (ROE) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - ilman | | -7,1 | -1,6 | 1,1 | 2,2 | -1,4 | | kertaluonteisia | | | | | | | | eriä 1) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuus- | % | 27,3 | 27,3 | 30,0 | 29,7 | 27,3 | | aste | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuus- | % | 31,1 | 31,3 | 34,2 | 33,8 | 31,4 | | aste 2) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velkaisuusaste | | 1,19 | 1,20 | 1,15 | 1,18 | 1,43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velkaisuusaste | | 0,92 | 0,93 | 0,89 | 0,92 | 1,11 | | 2) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake | € | 41 | -788 | 41 | 49 | -35 | | (EPS) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma | € | 4 560 | 4 613 | 5 278 | 5 310 | 5 185 | | pääoma/osake | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korollinen | € | 477 | 477 | 518 | 536 | 643 | | nettovelka | milj. | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korollinen | € | 420 | 420 | 456 | 474 | 576 | | nettovelka 2) | milj. | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö | | 2 430 | 2 744 | 2 827 | 2 927 | 2 932 | | keskimäärin | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- 1) Kertaluonteiset erät liittyvät vesivoimalaitoksen myyntiin Madisonissa, MD Dachaun tehtaan sulkemiseen, Sunilan osakkeiden myyntiin, Utzenstorfin ja Alsipin tehtaiden myyntiin, sekä Pohjolan Voima Oy:n osakkeiden arvonalentumiseen. 2) Pääomalainat lisätty omaan pääomaan. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) % Voitto/tappio ennen veroja + korkokulut, nettokurssierot ja muut rahoituskulut / Taseen loppusumma keskimäärin - korottomat velat ja varaukset keskimäärin Oman pääoman tuotto (ROE) % Voitto/tappio ennen veroja - tuloverot / Oma pääoma keskimäärin Omavaraisuusaste % Oma pääoma / Taseen loppusumma - saadut ennakot Velkaisuusaste Korollinen nettovelka / Oma pääoma Korollinen nettovelka, € milj. Korolliset velat - pitkäaikaiset korolliset lainasaamiset, lyhytaikaiset korolliset saamiset ja varat Oma pääoma/osake, € Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa Tulos/osake, € Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tilikauden voitosta/tappiosta / Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa EURON VALUUTTAKURSSEJA -------------------------------------------------------------------------------- | | Kauden valuutta- | | Keskikurssit | | | lopun kurssit | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.3.2010 | 31.12.2009 | | 31.3.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | USD | 1,34790 | 1,44060 | | 1,38423 | 1,39480 | -------------------------------------------------------------------------------- | CAD | 1,36870 | 1,51280 | | 1,44073 | 1,58500 | -------------------------------------------------------------------------------- | GBP | 0,88980 | 0,88810 | | 0,88690 | 0,89094 | -------------------------------------------------------------------------------- | CHF | 1,42760 | 1,48360 | | 1,46393 | 1,51000 | -------------------------------------------------------------------------------- Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden muutokset -------------------------------------------------------------------------------- | EUR milj. | 1-3/2010 | 1-3/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo tilikauden alussa | 821 | 979 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lisäykset | 2 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähennykset | -3 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden poistot | -20 | -25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | 4 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo tilikauden päättyessä | 804 | 961 | -------------------------------------------------------------------------------- Vastuut ja vastuusitoumukset -------------------------------------------------------------------------------- | EUR milj. | 31.3.2010 | 31.3.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omasta puolesta | 681 | 70 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkuusyhtiöiden puolesta | 2 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Leasingvastuut | 11 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut pitkäaikaiset kiinteähintaiset | 411 | 464 | | hankintasopimukset | | | -------------------------------------------------------------------------------- Avoimet johdannaissopimukset -------------------------------------------------------------------------------- | EUR milj. | 31.3.2010 | 31.3.2010 | 31.3.2009 | 31.3.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Nimellis- | Käypä arvo | Nimellis- | Käypä arvo | | | arvo | | arvo | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkojohdannaiset | 456 | -1 | 879 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttajohdannaiset | 204 | -1 | 227 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hyödykejohdannaiset | 17 | 2 | 16 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- LÄHIPIIRI Myllykoski-konsernin "lähipiiri" koostuu osakkuusyhtiöistä, yhtiön johdosta mukaan lukien konsernin johtokunnan ja emoyhtiön hallituksen jäsenet sekä lähipiiriyhtiöistä, joiden omistajat ovat pääasiassa samat kuin emoyhtiö Myllykoski Oyj:n. -------------------------------------------------------------------------------- | EUR milj. | 1-3/2010 | 1-3/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset korolliset lainasaamiset | 89 | 93 | | lähipiiriltä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset saamiset lähipiiriltä | 75 | 49 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat lähipiirille | 50 | 65 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myynti lähipiirille | 10 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot lähipiiriltä | 2 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostot lähipiiriltä | -11 | -28 | -------------------------------------------------------------------------------- LAADINTAPERIAATTEET Osavuosikatsaus on laadittu standardin IAS 34 Osavuosikatsaukset ja konsernin vuoden 2009 tilinpäätöksessä esitettyjen laadintaperiaatteiden mukaan. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Lisätietoja: Sverre Norrgård, toimitusjohtaja, CEO, Myllykoski Oyj puh. 09-3489 646 MYLLYKOSKI MYLLYKOSKI on perheomistuksessa oleva kansainvälinen paperiteollisuusyhtiö, jonka tuotantolaitokset sijaitsevat Suomessa, Saksassa ja Yhdysvalloissa, ja jolla on lisäksi maailmanlaajuinen myyntiverkosto. Yrityksen suomalaiset juuret ulottuvat vuoteen 1892. MYLLYKOSKI valmistaa puupitoisia päällystämättömiä ja päällystettyjä painopapereita sekä sanomalehtipaperia, joita myydään julkaisijoille, painotaloille ja jälleenmyyjille kaikkialla maailmassa. MYLLYKOSKI on yksi maailman suurimmista painopapereiden tuottajista. Myllykosken seitsemän paperitehtaan kokonaiskapasiteetti on vuosittain lähes 3 miljoonaa tonnia paperia, mukaan lukien yhteistyökumppani Rhein Papier GmbH. MYLLYKOSKI työllistää noin 2 700 henkilöä. MYLLYKOSKI tunnetaan edelläkävijänä uusien teknologioiden käytössä ja kierrätyskuitupohjaisten paperien valmistuksessa. Myllykosken visiona on olla merkittävä painopaperibrändi, joka tunnetaan luovuudestaan ja myönteisistä liiketoimintaratkaisuistaan.
Myllykoski Oyj Osavuosikatsaus Tammi-maaliskuu 2010
| Source: Myllykoski Oyj